买基金四大戒
一、“戒”买前一年业绩排名前10的基金
很多人在刚开始接触基金投资的时候不知道买什么基金好，于是多数人就喜欢看涨幅排行榜，看哪只涨的最好最多就买哪只，看前一年涨幅排行靠前列的基金。
行情好的时候当年一年中涨幅排行榜排名前10的基金有时候一年可以涨80%－100%翻倍的收益，很多不懂基金的投资者然后重仓甚至满仓买入认为后面还可以涨很多，却然不知基金投资中有这样一种经过验证过的实际数据，前一年排行前10的基金可能在第二年你就看不到他在排行前10了，即便是有这也只有极少数。
就此本人做了一组数据调查供大家参考。
大家请看图1，图1是本人调查2012年涨幅排行榜排名前10的偏股型主动管理基金与后期5年的业绩变化！
从数据上大家可以很明显的看到这些基金在2012年业绩虽然表现排名前10，但到了第二年2013年就只有2只在排名前10了。第二年业绩持续排名靠前10的概率一下就降到了20%大打折扣，而且其它多数都在200-300名以后表现非常一般，当时市场上的偏股型基金总数也只有498只。
再看第三年2014年的业绩表现没有一只在排名前10了，第三年业绩持续靠前10的概率降到了零，而且多数都在100多名至400多名之间，表现也是非常一般。
最后看2015年至2017年这三年的业绩表现三年时间仅仅只有1只基金排名靠前10了业绩持续靠前10的概率也几乎等于零。
可能有很多基金投资者没有经历过2012年的基金投资，那本人就拿2017年的基金表现数据再作分析，经历过2017年的投资者应该知道当年涨幅排行榜排名靠前10的其中有两只基金分别是交银新生活灵活配置混合和国泰互联网股票，去年市场是大熊市没有参考意义就不讲，今年行情不错，就目前来看今年的涨幅排行榜排名前10的基金业绩涨幅在82%－94%。
而且这两只基金今年业绩表现，请看图2、图3、分别是国泰互联网 股票今年目前为止排名在256名，交银新生活灵活配置混合基金今年目前排名在468名，今年业绩大幅落后2017年的业绩表现，今年截止到目前已经过去了近三个季度，就本年度最后一个季度左右的时间来看这两只基金后期业绩能够快速追上跑到今年涨幅排行榜排名前10的可能性几乎不存在。再一次验证了第一年排名跑到前10到了第二年跑到前10的概率大大降低了。
为什么会出现这样的情况呢？
可能是原先基金经理在自己做基金的时候，基金规模很小，操作比较大胆，有一定的运气成分，也有技求的配合，他创造了非常高的收益率，可能某一年有80%，甚至100%多的收益率。所以这就使得很多人都关注这只基金，很多人都忍不住踏空的情绪，然后就疯狂重仓、甚至满仓买入。但是当越来越多的人怀着这种预期把钱交给他的时候，他的规模就膨胀到他以前的方法用不了了，或者说他要沿用以前的方法，那么后期这个风险就变得比以前要大得多。船小好调头，这个道理大家都懂，基金规模小经理容易调仓，敢买波动大的股票，所以规模小的时候业绩就显得比较优秀，规模大肯定是要选择买一些波动小较为稳健的股票，风险也小，规模大了也限制了经理调仓。规模大的时候业绩也相对会比规模较小的时候偏差一点，甚至会差很多。
而且基金经理也不可能每次都能踩准市场热点板块，市场热点也是轮动上涨的，涨的涨跌的跌，比如有的基金规定投资方向是科技成长股，有的基金规定投资方向是大盘价值股，一旦市场热点从成长股轮动到大盘价值股，成长股的基金业绩表现就会弱于大盘价值股很多，从而由于基金投资方向的规定，即便是经理想调仓到大盘价值股也无可奈何。所以没有一只基金能够长期几年业绩持续排名靠前列！
二、“戒”追买高位热点基金
在股市中投资的人都知道股市投资买卖规则应高抛低吸，但试问能有几个人能够做到真正的高抛低吸，能够把持住自己追高的欲望，管住自己的手？
就拿目前的中证白酒来看大家请看图4这是中证白酒月线K线图，本人先不谈技术分析，图中左边白色箭头指向的位置是月线起涨点，时间是2014年2月月K线，图中最右边紫色箭头指向的位置是今年目前9月月K线，很明显可以看出从白色箭头指向的位置一直向上连接到紫色箭头指向的这一个连接走势是一波中长期上涨趋势，时间为5年7个多月，图中红色框框是这段涨幅，统计为374%，也就是说白酒从2012年2月截止到目前已经涨了5年7个多月，涨了接近4倍的涨幅。
个人观点仅供参考，但不作为投资买卖，买卖自己决定，本人观点不承担相应责任，具体看法如下:
白酒这场盛世狂欢已经接近尾声。价值投资是建立在产业周期的底部，白酒目前已经处于行业顶峰阶段。如果说白酒最之前的上涨是因为涨价，那么还是有逻辑的，但白酒股价现在的预期更多是基于投机性的囤货待涨，那么未来大规模出货是不可避免的，囤积的目的是为了赚差价。白酒企业的大规模产能扩张，不是因为喝酒的人猛然变多了，更不是喝酒的人猛然酒量大增，而是建立在阶段性囤积的预期上，这种盲目扩张必然要付出惨痛的代价。资本把白酒能推上神坛，这是杠杆资金的力量，远远脱离了基本的供求关系，以后也能把白酒打入谷底。白酒反弹已是垂死挣扎，虽然白酒不会马上暴跌，但是从中线1－2年来看已经没有多大投资价值，而且更大的是风险。
本人查了下最近白酒板块基金最新2019年6月30日的规模更新，招商中证白酒指数分级规模接近64亿，易方达消费规模194.5亿，而且还有其它多数偏股型重仓白酒的基金规模也不在小数目。看到这些数据说明还有很多投资者还在白酒这个热点上重仓，虽然白酒长线看好但目前来看这个位置来一波中线1－2年的调整，调整幅度一倍（100%）的跌幅也是有很大可能性的，
在股市中没有任何一个板块和一只股票能够长期永不停止的上涨，必然会有死神归来的时候，涨的越多未来就会跌的越多。
而且市场热点也是轮动的，2017年是蓝筹白马股强势领涨市场，科技成长股单边领跌市场，涨的涨跌的跌，今年轮到了科技成长股领涨市场，在股市投资有时候往往你做错了一步你就会把之前的获利全吐，前功尽弃，全盘皆输。
谈了这么多个人对白酒的看法，可能看到此文且目前重仓白酒的投资者也许会有所害怕和犹豫。也许本人的观点到后面事实证明是有误的，但愿如此！无论怎样说但是目前白酒这个位置谨慎一点绝对不会错！
三、“戒”买基金类型扎堆
例如说:
你买的基金持仓方向全部都属于中小创方面，一旦中小创连续大跌你的基金就会全部大跌，然后有时候市场行情是轮动上涨的二八分化严重，例如先是大盘方面板块和个股涨，后面是中小创涨，如果你买的全部都是中小创方面，一旦市场热点是大盘方面板块主线领涨那么你买的基金就会表现非常弱涨的非常少。
例如2017年是大盘方面蓝筹白马股领涨市场，中小创反而是单边领跌市场，如果在2017年你买的基金类型全都属于中小创方面你会亏的很惨，从而你也错过了大盘方面上涨的机会！
所以买基金，我们还是要把基金类型分散一点好，分散风险。在股市中投资应把风险放在第一位，在能够大概率保证本金安全的时候我们再考虑收益，写着写着又回到了上面讲到的风险，多说几次风险提示也好，毕竟在股市中投资防范风险是比较重要的一点，关乎到投资者的收益是盈利是亏损。
四、“戒”把基金当股票炒
经常看基金吧评论区的投资者应该不难发现经常有很多投资者把基金做超短线的高抛低吸操作，获利15%－20%左右就卖出，卖出后待基金跌5%左右然后再次买进，甚至有的投资者操作还较为频繁，昨天卖出后今天大跌又买进，这样频繁的操作博弈超短线收益与炒股票有何区别，而且真正炒股票的高手操作也没有你们那么频繁。
超短线的高抛低吸想要做到精准买卖点几乎是不可能，而且市场经常会超出你的预期，当你认为短线差不多到顶了你一卖出然后继续连续上涨涨15%－20%，强势市场还会连续上涨的更多。
就拿三季度的这波科技板块基金大波段行情数据作为依据来解析，看看把基金作为超短线操作的收益会如何。
科技板块基金这波上涨是从6月初开始起涨截止到目前上涨时间为近4个月，目前也还不能确定这波涨幅已见阶段性大顶，这波表现好的科技板块基金涨幅在55%－60%左右，表现中等的也有40%－50%左右。
下面就拿大家比较熟悉的华安媒体互联网混合这只基金作为参考依据来解析。
看图5这波近4个月的上涨在同类型基金中业绩表现较为领先。
红色线指向的位置是今年6月初的起涨点，绿色线指向的位置是这波近四个月上涨的阶段性高点时间为9月24日，目前还不确定9月24日这个高点就是这波上涨的阶段大顶，不排除短线国庆节后还有新高的可能。从红色线指向的位置一直到绿色线指向的位置这一波涨幅为59%。
假设做超短线的投资者是从红色线指向的这个位置区间附近买入，待上涨15%－20%左右后你卖出，到最后截止到目前你会发现你却只卖在了低位，图中画浅蓝色线指向的位置意思是从红色线指向的低位区间至浅蓝色线指向的位置这段涨幅为20%，也就是说你做超短线操作你只卖在了浅蓝色线指向的这个位置。
而且从浅蓝色线指向的这个位置到绿色线指向的这个位置这段涨幅还有38%的涨幅。
你在浅蓝色线指向的位置卖出后，如果你还看好后面科技股的行情，下一次再买入要达到你低吸的条件最起码你要等它至少回调5%左右你才会再次开始买入是不是？而且一路来看市场根本没有给你再次买入的机会！
最后你觉得从6月初截止到目前9月27日的这波近60%涨幅你会每次精确的踩准这波阶段高点和低点吗？
事实最后告诉你绝对没做到，你必然错过了一些涨幅，然后后面你也必然忍不住怕踏空二次追涨买入，你所谓的短线低吸高抛就会变成了高吸低抛追涨杀跌把操作做反。
还有同样再拿今年1月初后的这一波上涨来讲，同样拿华安媒体互联网这只基金来第二次解析超短线操作的结果如何。
图中画红色圆圈 区间的这波上涨起涨时间是2019年1月初左右，这波上涨结束时间是4月中旬左右，这波涨幅为47%，如果做超短线的投资者假设你是从1月初低位买进的，待基金上涨你获利20%左右卖出，同样等待第二次买入要符合你的低吸条件你才会再次买入，必然你还是要等基金至少回调5%左右你才会开始二次买进，但事实却与你预期差别太大。
1月初至4月中旬的这波上涨涨速快、涨幅大、持续时间短，一路强势逼空上涨，上涨途中也没有相对超短线较大的回调，根本没有第二次低吸的机会。然后看到基金根本没回调不停的强势大涨最后你忍不住怕踏空再次高位重仓追涨买入。
所以最后你所谓的超短线高抛低吸最后就又变成了高吸低抛，追涨杀跌再次把操作做反。
我们来看看另一种操作策略的结果会如何具体细则如下:
假设如果你是从上证指数2400点左右，当时创业板指数在1200点左右重仓买入华安媒体互联网这只基金，就此点位以中长线策略持有到下一轮牛市高位左右再减仓或清仓，截止到目前结果你会发现你持有的华安媒体互联网混合基金收益有75%，所以必然是第二种策略收益是最大化的，不会错过任何上涨机会，不过在图5中黄色线指向的这波连续回调你也要能够承受的住才行。
基金投资要有大格局，要做大格局者。基金属于中长期投资品种，太短线操作基金费率去了不说还容易错过市场上涨的机会。即便是你短线技术再高也不可能每次都能精准的把握到买卖点，而且往往有时候你计划好的，预想好的，市场突然超出你的预期，不按你预想的走，所以你应该遵从市场，顺应市场，而不是市场顺应你。而且在市场任何时候都不要极度看多和极度看空，应该要有两手准备才能稳妥！
其次你买主动型管理型基金就是雇基金经理帮你投资，既然你买了它就应该相信基金经理，当然前提是你必须要认真选好能够中长期给你带来回报的绩优基金才行！
总结:
在基金投资的道路上亏损与盈利不太理想的原因都与以上四点有直接的关系，做错以上任何一点都将会影响你账户上收益的好与坏、多与少，成功是需要多个方面都做的完美，失败只要有一点做错就会全盘皆输。所以在投资的道路上每一步操作都要认真思考、慎重执行、才能走的稳妥，走的风光灿烂，才能一直笑到最后！
股市有风险、投资须谨慎！