今天，市场上涨，3150点是重要压力位，密切关注能否突破。

一个好消息是，市场已反弹一个月，走得非常强，但散户情绪很一般，成交量没怎么放大。这是好事。如果热火朝天的，成交量持续放大，反而要当心。

每次上涨的初期，大家都是谨慎的，不敢买，眼睁睁看着涨了很久，才不顾一切冲进去。

我们梳理下思路，你在害怕什么？

怕经济一直不好。

再想下，经济不好，利好哪个行业？

只要经济不好，就一直会刺激，很明显会利好地产基建。

地产身上的紧箍咒还有很多，但不管怎么救，首先受益的肯定是央企国企，比如保利。今年以来，央企地产整体走势是震荡，几乎没跌，强于市场。

刺激地产的难点是，如何才能不涨价？毕竟，天下苦高房价久矣。

现在房价非常复杂，同一个地区，新房被限价3万，二手房市场价4万，对买新房来说，3万相对于市场价4万肯定是降价了，这是给的福利。

但是，这就导致二手房有价无市，不到万不得已，都不愿意买二手房。正因如此，很多城市最近都放松了二手房的限购。

关于地产股说过多次，就不重复说了。

再看基建，水电、特高压，风电、核电等，都还有很大缺口，不然去年怎么会拉闸限电？借此机会，降低对火电的依赖，长远看是好事。

再者，欧美的乡村郊区太漂亮了，很多小别墅大院子，家家有车，生活设施也挺方便。相比之下，我们还差太多。

搞基建的难点是，地方政府没钱。

一个方法是，引入社会资金。比如发Reits基金，把老百姓不敢花的钱，募集上来，然后帮他们花出去。基建项目搞起来，带动上下游，钱又回到老百姓手里。

如果基建股被炒起来，肯定会被吹的一个利好就是Reits，说它改变了基建的商业模式。

还有就是煤炭，刺激经济对它是利好，而且估值也低，分红高。

其实，还有个可能是，天量信贷被放出来，但实体又很难，钱会不会跑到金融市场去。

比如军工，业绩肯定没问题，我说过很多次，军工是业绩最确定的，不受经济周期影响，因为钱早就收到了，只等产品做出来就确认收入。还有，军工有国企改革和资产注入的预期。

既然业绩确定，为什么前几个月跌得那么惨？

因为军工股对资金很敏感。市场上资金多，军工容易被炒作；资金少，军工就会被砸。

最近军工的暴力反弹，可能也反映了，市场上资金的充裕。

我至今还记得，2015年大牛市时，在网络上看到的一句话：正因为我们经济不好，所以股市才要好。

回顾过去的大牛市，每一次都对应着放水。如果纯粹是基本面推动的，由于经济好而不用放水，则容易是2016-2017年那种润物细无声的慢涨。

总之，长线看，我是乐观的。多关注行业研究，选对行业，哪怕是今年这种环境，也能做到不亏，甚至赚钱。

我的思路阐述过多次，都是老生常谈的。希望不要跌了一两天就问我该怎么办，涨了又问会不会继续涨，我们关注的是长线逻辑，不是一两天的波动，或者某天的消息。

在震荡市，最怕的是被无序的涨跌所累。震荡市最舒服的做法是，跌到支撑位再尝试买。

晚安~

作者：布衣书生　　

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