午后好几只医药股直接跌停，京新药业、信立泰、恩华药业等等。暴跌的原因，是第二轮带量采购报价出来了。

再跟新朋友解释一下什么是带量采购。其实就是政府带头找医药公司搞团购，一口气签下了公立医院们未来1年甚至更长时间的用药量，按照总量的50%-70%比例采购。由于是拼团，所以要求药企必须降价竞标，薄利多销，让利群众。

带量采购前面有时候会加上“4 7”，意思是这个政策目前是试点，在4大直辖市 7个国内一线省会城市展开。而这轮带量采购将扩展到25个省区。更大的市场份额，也导致了更血腥的厮杀。

据报道，这次扩展地区中标价比去年最低采购价下降59%。与去年“4 7”试点中标价相比平均下降25%

这次报价相比上一次有重要调整。

原本是大家一起投标，谁报的价格最低，就能中标，然后一家通吃。这次是大家一起投标，谁报的价格最低，也是中标。但会再向上询问其他报价者，如果愿意接受中标的最低价，那就可以一起分享70%市场份额，否则就回家卖红薯去。

部分药品，通过一致性评价的药企超过3家，竞争就会非常激烈。因为这次报价只接受3家，大家都会压低价格挤进前三，特别是在上一轮失标的企业。对于通过一致性评价小于2家的药品，竞争激烈程度就相对没那么大。

这次最惨的应该要数信立泰了吧。

去年信立泰成功以22.26元价格中标氯吡格雷。这次竞标，信立泰再降价到21.88元。但没想到竞争对手个个都是狼人，先是老对手乐普医疗这次报价20.85。然后制造原研药的赛诺菲也掺和进来，报价17.81。刚刚通过一致性评价的石药为了抢夺市场，以17.08元报价给予沉重一击。

如无意外，信立泰可能真的要回家卖红薯了

最终的中标结果将于明日公布，下面我是转载了行内的一些信息过来，先给大家一些数据参考。

不是每家药企我都熟悉，我大致瞄了一下，这次集采的赢家有石药集团（在港股），华海药业，中国生物制药（在港股），科伦药业。它们都是成功从别家的药企的兜里抢到肉吃。但我看了下，涨幅也不是特别明显，可能因为中标的价格实在太低，把肉抢过来后，只剩下烂骨头

对了，我知道不少读者朋友都买了华东医药。

我翻查了一下数据，发现华东医药的散户持股占比是真的高，而且还在不断创新高当中。同花顺软件已经提醒大家了，股东人数越少，筹码越集中，股价才更可能上涨。股东人数多的，稍有利空就很容易尿崩，股价不容易拉升。

扯远了，说回正事。

华东医药的核心产品之一是用来治疗糖尿病的阿卡波糖，未来同样有被集采带进沟里的风险。目前主要有三家药企竞争，华东自己、绿叶制药（港股上市），原研药企业拜耳。如果拜耳过来降价抢份额，华东就很难受。另外，石药正在冲刺一致性评价，在后面虎视眈眈，随时爆我方菊花。

但有一点要注意的是，阿卡波糖的一致性评价不好过，而且阿卡波糖生物合成路径复杂，有一定的技术门槛。

其实仿制药企业们都知道前路难行，不少都已经积极转型做创新药，但什么时候研发成功，有非常大的不确定性，万一失败还要倒亏一把。

总的来说，仿制药股票估值虽然很低，但也随时会翻船，买了的或者准备买的朋友，要注意控制仓位了。还要做好未来继续出现业绩黑天鹅和股价长期震荡不涨甚至下跌的心理准备。

医药行业这几年的变化会非常大，行业正在重新洗牌，对于没行业跟踪能力的朋友来说，买医药股、买医药指数基金可能都是个坑，这个逻辑我在7月17日晚报《这个指数有大坑》已经详细分析了，新朋友可以点击看。自我写完分析之后，那只基金又涨了16%

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北向外资今天回来了，但指数还是冲不上去，应验了我之前说的主要还是震荡行情。不过震荡行情说的是指数，不少个股实际处于牛市，特别是最近抱团的科技股们。