大家好，我是建信基金的邵卓，主要研究大科技领域，很高兴能有个机会在这个平台上发表我对行业的一些观点，欢迎大家关注我，与我积极互动，一起学习和交流投资之道。

大科技领域，细分包括消费电子、半导体，先进制造等，这是一个典型的成长和周期属性的板块，所以，通常它的跌幅度相对其他板块也稍大一些。

传媒作为TMT板块中的一个细分，在贝塔行情的带动下，处于震荡走高的状态中，为什么会涨涨不休呢？我们认为具体原因在于人工智能预期应用下，行业迎来新的发力预期中，特别是AIGC内容生产加持，使得传媒板块涨涨不休。

那么还能上车吗？TMT代表的人工智能行情还是可以关注的。TMT行情的起来是与经济环境，市场流动性和行业热点三方势力集合的体现，短期经济没有超预期的复苏，叠加宽松的流动性和行业热点不断，为TMT行情的持续提供了良好的温床，所以TMT行情或能继续演绎。

从入场资金来看，很多市场资金刚刚明白本轮TMT行情的驱动逻辑，正在不断切换仓位，目前是需要创造供给，尽管上游供给端并没有预期到下游这么疯狂，但是看到巨大的应用前景后会加大资本开支，所以建议大家关注TMT行情中算力、光模块和外延辅材的真实需求，还有下游直接应用窗口的传媒和游戏，这些板块有业绩也有风口，在全年来看有望走出不错的行情。

风险提示：部分个股讯息仅供参考，不作为任何投资建议或收益暗示。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎