2023年上半年市场环境出现巨大的变化。相关顺周期板块股票搭上了供给侧格局较好需求的东风,但需求侧经济复苏较弱。新能源板块相关公司业绩高歌猛进,同时估值很便宜,需求侧持续上调,但供给侧扩产加剧,市场担忧供大于求,使得估值下杀。在以业绩驱动的两大板块出现哑火的情况下,主题投资大行其道。以AI,中特估为主的主题,题材类投资,波动性很大。针对新的环境,我们也做了诸多策略性尝试,逐渐加入了更多符合当下市场环境的选股标准,如筹码供需,周期位置等因素。相信随着市场的下跌,有更多股票出现了抄底的机会,我们将着眼长远,深度研究,伺机而动,并不断优化新环境下的选股胜率。