不知道从什么时候,作为90后少女的我,居然长出了两条颈纹,那天对着镜子伤心了许久,不得不承认,自己已然是老阿姨了。
总以为变老这件事离自己很远很远,如今残酷现实推到面前,才发现变老这件事其实离自己很近很近。一想到自己变老,就不由自主但担忧起自己的老年生活。在网上看到太多的新闻,诸如养老社区一床难求、养老社区环境恶劣、独居老人默然离世。。。。每每看到这些消息,总有一股莫名的力量提醒自己该为将来老去的自己提前做些什么。
其实我们人口老龄化的问题已经日益突出,数据显示,2017年中国60岁及以上人口2.4亿人,占总人口的17.3%;65岁及以上人口1.6亿人,占比11.4%。预计2055年(正好是90后养老的阶段)左右,中国人口老龄化率将达到峰值30%-35%,此时中国的老年抚养比率或达到67%,即约1.5个劳动人口须赡养一位老人。
养老问题,随着时间流逝,会变得更加严峻,毕竟老龄化的趋势是不可逆的。关于养老,我们能做的和要做的还很多。早一点意识到养老问题,能让我们从现在开始做些准备,比如锻炼身体,比如为养老准备一笔专属资金。
提到养老资金,今天就来聊一聊市场上的主题养老指数——中证养老产业指数。
这个指数以中证全指(沪深两市)为样本空间,选取涉及酒店旅游、文化传媒、医药卫生、人寿保险等养老相关业务的上市公司股票作为成分股,以反映养老产业相关上市公司的整体表现。
养老产业指数目前有成分股80只,截至2018年4月份两市权重和行业分布如下图:
数据来源:中证指数有限公司官网,截至2018年4月
从这个行业权重我们发现,养老产业指数的最高权重在医药卫生板块,这就很养老了。毕竟年老多病,医药卫生是最能代表养老的一个行业。此外,还包括消费、信息技术和金融地产,对于养老来说,都是具有代表性的行业配置。
再来看看前十大权重股:
粗略一看,差不多都是行业龙头。
我们简单看看权重股的走势,比如爱尔眼科:
比如乐普医疗:
通过权重股近乎一路向上的走势,我们发现,养老产业指数的成分股表现确实喜人。
此外,还要重点科普一下这个指数的特别之处,该指数采用等权因子编制法。就是说各成分股所占的权重是一样的,不会因为某些股票基本面更好或者短期表现好,就给予更高的权重,这样保证了指数总体权重的均衡。
那么好奇的你可能要问了,既然权重都是一致的,为什么会出现前10大重仓股权重不一致的情况呢?
出现权重不一样是因为,个股涨跌导致初始权重发生变化。不过,这个指数每年的6月和12月都会调整,使指数恢复到初始的相等权重。
综上来看,这个指数既重视长期配置的价值,又不放弃对趋势的把握,确实是一个非常不错的指数。
那么这个指数整体表现怎么样呢?话不多说,我们来看看这个指数,最近五年的走势:
看到这个走势,瞬间眼前一亮。最近五年的市场比较特别,经历了2015年5178点的牛市,又经历了2016年2638点的熊市,可谓是穿越市场牛熊的五年。
我们比照着市场的牛熊起伏,发现这个指数还有个非常值得关注的特点,牛市来时跟随市场行情涨的非常好,能放大指数收益;熊市来时自带抗跌功能,降低指数大幅度下跌风险,相对于整体市场来说,完美的控制了跌幅,一句话概括妥妥的实现——进可攻,退可守。
最后,在且慢估值数据里,发现养老产业指数PE是30.29倍,历史最高位是52.47,最低位是27.22,目前的估值远低于中位数,而且ROE是12.01%,在所有指数里,排名处于前1/3的位置,目前养老产业指数处于偏低估的状态,挣钱效应比较好。
综上,源自养基选手的敏感,这个指数还真是个不错的投资标的。
不过找了一圈发现,目前市场上有且仅有一只跟踪养老产业指数的基金,广发养老指数基金(A份额000968,C份额002982)。
广发的这只基A份额成立于2015年1月26日,C份额成立于2016年7月6日,根据基金合同规定,这个基金采用完全复制法来跟踪中证养老产业指数,而且仓位不低于90%。
这只基金成立以来跟踪误差仅为0.06%,可以说是非常完美的复制了指数走势,通过数据对比发现它的整体表现还要优于指数本身表现。看来用仅仅不到10%的仓位,基金经理依旧获得了非常不错的超额收益,点赞。
同时,细心的我还发现这只基的整体费用比较便宜,可谓是用被动型的指数基金的收费标准,做出了主动型基金的收益,必须要继续给它点赞了。
话不多说,赶紧买起来。
不过养老产业的发展需要较长时间的积累,所以买这种基金需要耐心哦,如果想做短期的小伙伴,可以选择C类份额,并持有期要大于7天吼。
PS:跟踪养老产业指数的还有几只分级基,但分级基金未来会面临整改问题,要稳稳哒跟踪指数的基还是选广发这只吧。
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