2023年上半年沪深300指数下跌0.75%,创业板指数上涨5.68%。行业上来看(中信一级行业),涨幅领先的行业板块为通信、传媒,上涨幅度分别为45.41%、43.43%;跌幅较大的行业为消费者服务、房地产,分别下跌27.92%和14.07%。
2023年上半年市场行情分化较大,仍是以结构性机会为主。我们在既有的智能汽车、人工智能相关持仓之外,重点关注了机器人和估值底部的新能源方向。
我们认为人工智能在各行业应用落地将带动整体科技行业的新一轮发展。计算机及传媒行业的公司有望利用人工智能工具实现其业务在各行业(金融、教育、医疗、游戏、电商、法院等)的应用落地。
我们认为新能源经历了一季度碳酸锂、硅料大幅降价后,二季度原材料企稳,行业景气度逐步修复,光伏、储能装机数据,新能源汽车销量数据均得到验证。新能源汽车全球渗透率的不断提升,也有望带动汽车的电子化、智能化的快速发展。此外AI技术的不断创新迭代,也有望加速机器人产业的发展趋势;从制造端来看,国内中高端制造业可以高度重合机器人产业链,这将有望提升相关优质标的业绩和估值。