现在特别流行给基金经理、基金公司贴标签,一方面这样的形式方便投资者迅速建立了解,另一方面也让一些个性难以被投资者看到。
兴全的货币基金也拔尖
兴全以主动权益见长,大家比较熟悉的是牛人牛基多,董承非、谢治宇、乔迁、陈宇等都是市场上很响亮的名字,不过只只精品也不限于主动权益基金。
兴全货币B(004417)近一年业绩排在同类第4位。兴全旗下的另一只货币基金——兴全添利宝货币(000575),由于面向的主要是强势销售渠道的互联网平台,费率较高,但是收益在上线这些平台的货币基金里也是拔尖的。
柠檬君觉得,主动权益基金里,兴全还有几个对手,这在货币基金领域对手好像都不太好找,毕竟数量多了很难做到只只精品。
华泰柏瑞基金的ETF是第二
2021年一季度末,华泰柏瑞基金的ETF规模排在同业第2,仅次于所有基金公司都要仰望的华夏基金,虽然相对于后面几位的领先优势不大,但是相对于华泰柏瑞基金本身的行业地位和只靠沪深300ETF的传统印象来说,这个成绩还是很出乎意料的。
其实华泰柏瑞基金的上升,主要得益于最近一年来的布局比较成功,除了传统优势的沪深300ETF(510300)、上证红利ETF(510880),又做起来光伏ETF(515790)、港股通50ETF(513550),科创50ETF也拿到了入场资格。
最近一年来,华泰柏瑞基金整体都是很积极的,扩大管理规模才能壮大公司嘛!
权益是优势,债基也突出
柠檬君翻看了近三年、近五年的固收业绩排行榜,发现大家印象里以权益投资见长的东方红资管、泓德基金、国海富兰克林基金排名都挺靠前,这些中小基金公司,在招牌外的领域也有不错的表现。
柠檬君仔细研究了一下,发现这些基金公司业绩较为突出的原因是:充分发挥自家的权益投资优势,多发二级债基。
赶上权益市场行情比较好,这些基金公司的业绩自然会比较好。这其实也给一部分基金公司启示,既然固收方面没什么优势,现在也很难补强,不如利用好自己的优势来做固收+,债券投资这块出彩难度太大,不炸雷的难度不高,发挥自家的权益投资优势就好了。
这方面一个典型的例子就是赵晓东管理的国富恒瑞债券A(002361),一个二级债基做到这个样子,尤其是2018年还能有正收益,挺不容易的。
不可小觑的工银瑞信
银行系基金公司,大家的印象还是做固收比较有优势,不过也有交银施罗德基金这样的异类,权益很突出,债券投资平平无奇,固收+同样仰仗权益部分。
工银瑞信基金作为宇宙行旗下的基金公司,债券投资实力是响当当的,权益投资在2015年的牛熊转换遭遇滑铁卢,给人留下“莽夫”的印象,投资者心理阴影是很难去除的,实不相瞒,我买工银瑞信的基金,亏钱最多的就是赵蓓的基金。现在看看,2015年的时候还是挖出了赵蓓的潜质的……
对于投资者来说,基金经理的业绩多大比例归功于实力?多大比例归结于运气?是一个避不开的研究重点和难点。工银瑞信基金的投资团队人员稳定性是很强的,现在积累了不少管理公募产品年限超过5年,业绩还比较不错的基金经理,这个人数是公司很宝贵的资本,也是不可小觑的原因。袁芳、赵蓓、杜洋、张宇帆、王筱苓等人以及其他未提到的基金经理到底多少人真有硬实力?这个数字大小直接关乎工银瑞信基金的实力高度。