报告期内,由于对国内经济的担忧,市场整体出现了一定程度的下跌,但是出现了巨大的分化。这种分化有的是由于市场一些资金选择了回避和经济相关的产业所致,还有的是由于不同行业所处的复苏阶段不同以及去年基数的影响,选择了短期业绩有望向上的所致。
报告期内,各个指数均出现了下跌。其中上证指数下跌2.16%,深成指下跌5.97%,创业板指下跌7.69%,科创50下跌7.06%,上证50下跌6.38%,沪深300下跌5.15%,中证500下跌5.38%。分行业来看,按照中信行业分类,涨幅靠前的三个行业分别是通信、家电和传媒,涨幅分别为12.83%,7.12%和6.86%。跌幅靠前的三个行业分别为消费者服务、食品饮料和农林牧渔,跌幅分别为23.89%,11.34%和10.72%。
按照合约规定,符合本基金定义的中小盘股票为2022年12月30日当日收盘市值不高于1219亿的上市股票。由于对经济和一些子行业供给的过于担忧,市场不但忽略了有竞争力的企业有的已经经历了出清,只是在等待需求好转,有的正在经历出清,即将迎来业绩改善,还因为没有看到好转信号或者出清信号,相关股票还在继续下跌,他们的中长期风险收益比正在逐步提升。而这类公司,在财报端,有望在今年3、4季度就有所表现。因此,本基金继续自下而上,寻找竞争力突出、风险收益比较高、有望穿越周期的公司这条主线进行投资,重点投资了电子、医药、机械、电力设备及新能源、国防军工、汽车、化工、煤炭等行业的企业。希冀通过此类投资,提高投资回报。