谈谈网格化交易和低估值指数投资
每个人的成长之路都是交了很多学费的,上学要交学费那是肯定的。工作了,赚到一些钱了,要投资啊,那也会交学费。只有交了学费,那个印象才会深刻。
只不过有的学费特别贵,有的便宜点,但我觉得学费还真的免不了,只是多少罢了。为了避免交特别贵的学费,就需要在投资前多学习,尽量谨慎,把里面的门道摸透,然后先用小资金量来试验。切不可看到别人买了什么股票或基金赚了大钱,就马上跟进,也没搞清楚是什么原因赚了钱、现在买还能赚钱吗、风险收益比怎么样。
很多的投资理论不是错与对的问题,而是适合不适合的问题。如果每天都在思考和学习的话,会不断升级自己的投资逻辑,把更适合自己实际情况的投资思路付诸实施。
以前我看到网格交易,学习了整个思路,然后觉得很不错就实盘操作了。我开始实盘的是证券指数etf和华宝油气两只场内指数基金。经过大概一年的实践,发现这个网格交易纯属鸡肋,如果标的指数一直跌,那必须有足够的资金一直买买买,还要承受长期浮亏的压力,如果标的指数一直涨,一不小心就卖飞了。更重要的是这种网格真的挣不了几个钱,就像现在流行的说法,一顿操作猛如虎,一看到手工资两千五。
简单说就是投入的精力和得到的收获不成比例,所以这一块我会逐渐放弃。
还有一段时间,我特别迷恋低估值指数投资理论,把几十种指数按照历史百分位进行计算分类,只买入低估和极度低估的指数基金,然后等估值变成高估的时候再卖掉。理论看上去完美啊,看不出什么瑕疵。但后来还是发现了问题,估值低的不一定能涨成估值高,估值高的还会更高。还有所谓高估卖出也是个伪命题,就算牛市,也不一定所有指数都是高估。在一两年时间里面,当年买入的低估指数基金也比主动基金差好多。
但是话又说回来,按照低估值指数投资理论进行投资的话,无论如何比自己瞎买基金是安全的多了,不一定涨的很好,但起码会安全一些。所以这些都必须一分为二的看,不能一棍子打死,只是目前来说,不适合我的投资逻辑。
很多看上去很美的东西,也是需要自己尝试后,再总结才能发现其中真正的门道。也许对其他人合适,但对自己不合适,或者说自己又找到更好的投资理论去实践。
现在实盘的第一个策略是最简单的二八轮动策略,很多第三方有提供。我当初看重它是因为第三方网站可以实现自动化,不需要自己去操作,就这么点方便。但现在实盘半年后,还是觉得要换掉,毕竟为了这么点方便,损失高得多的收益,好像不太合理啊。
其实只要每天都在思考和学习,自己的投资思路也会越来越宽的。
昨天的美国纳指微跌,但今天的纳指100etf(513100)却大跌,估计是获利盘借机出逃。不过溢价还有15%左右。
今天实盘策略无操作。