原创2022-01-21 21:01博学豆腐

这两周新能源基金回调幅度可能都动摇大家持有的信心，我本想趁新能源基金季报陆续已发布聊聊新能源基金的后续的，但我想聊新能源基金之前，先聊聊宁德时代，因为他顺了，新能源基金肯定顺，这就等于聊白酒绕不开茅台一样。今天讲内容是从其他角度看宁德，你们也可以当是胡说八道，仅供大家启发。

如果你认为宁王只是想做换电，格局就想小了，宁王最终目的是能源运营和新能源车后市场服务，而换电是当下他通往这两条路的最适合的路径。换电站未来不但是个加能站，同时也是储能站，当这个网络密度起来了，宁王可能同时也是最大的储能企业了。

宁德的时代电服APP未来就是宁王通往车主的服务的美团，新能源车后市场服务和今天燃油车的服务可能是完全不一样的，因为电池就是最大的服务，宁王也有可能成为最大的新能源车后市场服务企业。为啥宁德这个时候干最适合，而且干成了宁德比现在更值钱?

从商业模式上，必须这么干了

企业的危机意识和意识后的决策是可以侧面洞察企业状态的，就如今年的普通公司马化腾一样，这说明老马现在又回到很谦虚的状态，对公司危机意识很强，就会去想怎么改变，所以腾讯可能还会更好。宁德布局换电赛道与其说是主动寻求第二增长曲线，还不如说是危机下倒逼自己做出的改变。隆基股份总裁李振国采访说过一段话：在光伏产业链，除电站外都是制造业，制造业就意味着会过剩，就要面临全面的竞争。宁德和隆基都是一样性质的企业，今天活的好是基于技术和产能供需错配导致的，一旦竞争对手产能上来，或者技术改变了就分分钟钟让你估值打折，所以趁现在话语权还在自己手上，应该做更多的事，拓宽自己竞争壁垒。

布局正当时，不早不晚

我举两个案例来说明宁德做换电，或者应该说做能源运营商（大家单单认为他只是想做换电格局就小了）对公司未来的重要性。

英特尔案例：

我觉得宁德现在最应该学习的就是英特尔。当年英特尔捆绑笔记本电脑的方法来建立自己在消费者端的品牌力堪称教科书。按理说英特尔他们这种2B供应链公司根本就不需要做广告，把自己甲方关系搞好就OK了，更何况自己根本没有强有力的竞争对手，应该是坐着数钱的。但大家应该记忆犹新的当年笔记本的广告都能听到英特尔的声音，这是英特尔教科书式的营销案例，每个用他芯片的电脑厂家，他都要求广告上加上英特尔，然后他会给厂家一定补贴。在自己有强有力的话语权的时候，你是有能力制定规则的。为啥英特尔要这样做呢，他的产品又不是直接卖给消费，而且也不愁卖，根本不需要消费者知道啊，这钱不是白花了吗?这就是这些有更长远战略眼光企业牛逼之处 ，英特尔要用长期占领消费者心智的方法来倒逼电脑厂商未来更长周期里一定要用他，让消费者来倒逼厂家，通过长期对消费的洗脑，让消费者心智里把芯片和英特尔划上等号，如果你电脑不是用英特尔的，消费者就认为你不好的，就不买账，这样厂家反过来是要求着用英特尔产品的。我觉得宁王趁现在话语权还在的情况下可以学这招，比如做换电，如果车企不合作的，就不给你供货，如果你跟我合作的话必须在汽车投放的广告上露出宁德品牌，然后给你一定的补贴或者优惠，通过这样我相信宁王可以打破目前换电标准不统一，车企各自为战的格局，但要快，如果明年或者后年，宁王江湖地位或许就已经不那么强势了，车企肯定会自己做电池或者扶持自己的供应链的，像特斯拉，长城汽车、小鹏已经这么干了。基于以上判定，我觉得宁王现在切入换电是恰到好处的，正当时，早了晚可能都不一样，早了政策不明朗，晚了话语权不在了。

宁王到底值不值万亿?

如果他没做c端生意，我觉得到后面他价值是下降的，可能就不值了，但现在他开始做了，我觉得值，甚至会更高。

恒大地产案例：

恒大出现资金危机的时候，要卖资产来还债，竟然发现自己最值钱的竟然是恒大物业。其实盖房子的本质上也是制造业，终究会有过剩的一天的，现在房地产格局已经说明了一切。还有个有趣的发现，碧桂园服务比巨无霸的碧桂园地产市值还高的。所以C端生意才是最好的最长远的生意。

宁王通过换电，与其说是他想做换电，不如说他想做C端的生意，换电只是他通往C端消费者的路而已，肯定不止是换电，换电只是开始，未来通过换电业务聚焦起来的车主数据数据才是他通往新能源汽车后市场服务万亿赛道的野心。