从沪深300和上证50的十大权重股中可以看到，重叠率非常高，可以看到中国平安、贵州茅台、招商银行等身影，几乎是一个模子里刻出来的。有一句说，上证50是沪深300身上的一块大肉，人称“超大盘”！

其实上证50的样本股都来自于沪深300中！

但是区别在于样本股权重的占比，同是权重最大的中国平安，在沪深300中的占比只有7%，而在上证50中则达到了两倍以上，占比达15.71%。所以上证50对金融股票的持有占比更高、更集中，而沪深300则覆盖的更全面和均衡。

而沪深300与中证500都是同一个妈生的，都来自于沪深两个市场。而沪深300略胖，大部分是大盘股；中证500较瘦，基本都是小盘股。

那么重头戏来了：哪个指数更赚钱、更便宜？

读者朋友们可以自行登陆中证指数有限公司官网进行查看这三只指数的历史表现，从历史收益率来看，十年来，中证500优胜5次、上证50优胜6次，平分秋色。沪深300的历年收益则夹在中间。

2013-2015年算是中小盘股的大牛市，中证500中诞生了无数大牛股，但伴随的后遗症就是中证500的估值一直比较高。

所以到了近两年，中小盘股则摔得很惨，许多牛股都一蹶不振，夭折甚至垫底。

但是中证500中主要是中小盘股，波动率也是最大的。作为定投标的，主要是选择波动率比较大的基金作为定投，中证500则是一个不错的选择，具有较高的成长性。

沪深300虽然表现平平，但是也别看扁它，虽然它年年拿不了冠军，但它也年年都不会垫底，这种抗跌也是功力的一种表现方式。

当然看过去的收益率情况只是个参考，仅仅通过这种每年的期末考成绩，我们其实并不能准确把握到这三位选手未来的获利能力如何。

那么，接下来又一个指标登场了，那就是净资产收益率【ROE】，这也是巴菲特最为看重的估值指标，可以体现出这些指数最直接的赚钱能力！

从目前来看，这三大指数的ROE相差都不大，都有相当不错的赚钱能力。

了解了三大指数的赚钱能力之后，相信投资者已经跃跃欲试了，但是现在这个点位入场合适吗？就可以参考市盈率这个指标了。

从市盈率来看，当前三大指数选手的估值都在历史的较低阶段。特别是中证500指数，与历史最低位只有0.38%的差距！这样看来，中证500更具有安全边际。

其实指数的选择可以互补，分散投资可以让鱼和熊掌都能兼得。选择相关性不高的指数来分散风险，降低指数间涨跌的联动性。

通过笔者上面的分析，可以知道这三大指数的赚钱能力都不差，也都在估值的低位，其中上证50的估值是最便宜的。而指数的选择可以采用大盘股和小盘股的综合配置，更加全面地覆盖市场上大中小盘的整体行情。

“全球资产配置之父”加里•布林森曾说过，从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。

而这三只指数就可以组合为“沪深300+中证500”、“上证50+中证500”，买指数基金的朋友，笔者建议按照“3:2”的比例进行定投天弘沪深300指数A【000961】或天弘上证50指数A【001548】其中一只，另一只是天弘中证500指数A【000962】。