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发表于 2018-07-31 07:37:25 股吧网页版
从医药行业黑天鹅看指数投资的安全性
最近一苗事件有了新进展,证监会强制退市新规出炉了,若涉嫌违法行为就会遭遇强制退市,所以长~生~生~物问题一苗事件已经严重违法,长~生或许在不久后将被强制退市。同时,深交所表态强制退市,不姑息零容忍,算是对外界的一个警醒,若触犯任何一条违法行为都被强制退市。由此看来,该公司退市的可能性极大,而持有该股票的两万余股民不说是血本无归,至少也损失惨重,而且这种损失是永久性的不可修复的。
而昨晚医药行业再次遭遇“黑天鹅”,上市公司美年健康被爆用冒牌医生坑客户,多个专业岗位由无证人员操持,公司股票一字跌停,不知道后续将如何发展,如果被证实那么估计投资者损失又是不小。
普通投资者投资股票真是一坑更比一坑深,要想在市场上存活下来实属不易。而如果换个思路——投资指数基金特别是宽基指数基金,那么情况就会大不同,至少不会掉坑了连爬出来的机会都没有,比如当初乐视停牌期间,如果你投资的是创业板指数基金,照样可以正常赎回基金,而直接持有乐视股票的小伙伴就没那么幸运了。
上市公司会“死亡”,而指数为什么可以“永生”?这是由指数设计的规则决定的,各种指数首先有一个样本股选取规则,在初选中就会排出一些有明显缺陷的上市公司股票。另外,指数都是定期检视并更换成分股的,频繁的一个季度检视调换一次,时间稍长的也至少一年检视调换一次,定期的检视可以调出经营情况变差的公司股票,调入健康的公司股票。
那么如果成份股虽然被调出了指数但是由于停牌或连续跌停失去流动性,指数基金又该如何应对呢?那么只好等它复牌或打开跌停恢复流动性,然后再进行调仓了。即使如此,投资指数基金受黑天鹅事件的影响也比个股要小得多,因为指数都是由几十到几百只股票构成的,单独一只股票所占的权重一般不超过10%(个别行业指数可能会高于这个比例),比如大家熟知的沪深300指数有300只股票构成,而其最大的权重股中国平安占比不过6.24%,第二大权重股贵州茅台占3.38%,即使遭遇极端事件导致某支成份股股价归零,对指数的杀伤力也是有限。

所以,对于业余投资者来说,指数基金是比个股更安全的投资选择。当然指数是永生的,但指数基金不是,今年就有不少指数基金因为规模太小被迫走上清盘的道路,也就是说指数基金也会死亡,但是我们在投资之初可以通过选择规模较大的指数基金(一般规模两亿以上都是安全的),来避开基金清盘的风险。其实即使不慎投资了迷你指数基金,碰上基金清盘,也可以通过基金转换的方式转换到跟踪同一个指数的规模更大的基金上,损失一点转换费即可以避免更大麻烦。


相关话题:#医药基金投资指南(干货收藏版)#​

发表于 2018-07-31 09:16:13
指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率
发表于 2018-07-31 09:23:19
选指数基金是比个股更安全的投资选择
发表于 2018-07-31 09:29:10
分析的很赞,涨知识了
发表于 2018-07-31 09:34:43
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2018-07-31 09:36:54
感谢楼主分享~
发表于 2018-07-31 11:21:43
晴时不见羽 : 指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率
纯被动指数基金是的
发表于 2018-07-31 11:21:57
月灵犀 : 选指数基金是比个股更安全的投资选择
是这么回事
发表于 2018-07-31 11:22:15
明月不夜羽 : 分析的很赞,涨知识了
谢谢支持
发表于 2018-07-31 11:27:54
选指数增强型还是被动型呢
发表于 2018-07-31 12:09:10
药师资格证和医师资格证,护理资格证,这三证在任何一个药店或者诊所都需要。很多是挂靠的。持证的人,并不是全职工作人员。这个有关部门可以查一查。
发表于 2018-07-31 14:15:11
投基行动派 : 谢谢支持
有理财群吗 拉我
发表于 2018-07-31 15:30:26
文章很赞,收藏了
发表于 2018-07-31 15:30:36
支持楼主,学习了
发表于 2018-07-31 15:30:50
干货,已阅
发表于 2018-07-31 15:30:54
谢谢分享!!
发表于 2018-07-31 15:31:00
拜读了,干货
发表于 2018-07-31 15:31:08
赞一个
发表于 2018-07-31 15:31:15
涨知识了
发表于 2018-07-31 15:31:34
点赞支持
发表于 2018-07-31 15:31:40
收藏学习~
发表于 2018-07-31 15:31:48
来涨知识啦!!!
发表于 2018-07-31 15:56:21
学习了解了~
发表于 2018-07-31 15:56:28
发表于 2018-07-31 15:56:33
文章很赞,收藏了
发表于 2018-07-31 15:56:40
发表于 2018-07-31 15:56:46
感谢楼主分享
发表于 2018-07-31 15:57:22
支持楼主~
发表于 2018-07-31 15:57:37
拜读了,干货
发表于 2018-07-31 15:57:39
楼主有
发表于 2018-07-31 15:57:55
感谢分享
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最近一苗事件有了新进展,证监会强制退市新规出炉了,若涉嫌违法行为就会遭遇强制退市,所以长~生~生~物问题一苗事件已经严重违法,长~生或许在不久后将被强制退市。同时,深交所表态强制退市,不姑息零容忍,算是对外界的一个警醒,若触犯任何一条违法行为都被强制退市。由此看来,该公司退市的可能性极大,而持有该股票的两万余股民不说是血本无归,至少也损失惨重,而且这种损失是永久性的不可修复的。
而昨晚医药行业再次遭遇“黑天鹅”,上市公司美年健康被爆用冒牌医生坑客户,多个专业岗位由无证人员操持,公司股票一字跌停,不知道后续将如何发展,如果被证实那么估计投资者损失又是不小。
普通投资者投资股票真是一坑更比一坑深,要想在市场上存活下来实属不易。而如果换个思路——投资指数基金特别是宽基指数基金,那么情况就会大不同,至少不会掉坑了连爬出来的机会都没有,比如当初乐视停牌期间,如果你投资的是创业板指数基金,照样可以正常赎回基金,而直接持有乐视股票的小伙伴就没那么幸运了。
上市公司会“死亡”,而指数为什么可以“永生”?这是由指数设计的规则决定的,各种指数首先有一个样本股选取规则,在初选中就会排出一些有明显缺陷的上市公司股票。另外,指数都是定期检视并更换成分股的,频繁的一个季度检视调换一次,时间稍长的也至少一年检视调换一次,定期的检视可以调出经营情况变差的公司股票,调入健康的公司股票。
那么如果成份股虽然被调出了指数但是由于停牌或连续跌停失去流动性,指数基金又该如何应对呢?那么只好等它复牌或打开跌停恢复流动性,然后再进行调仓了。即使如此,投资指数基金受黑天鹅事件的影响也比个股要小得多,因为指数都是由几十到几百只股票构成的,单独一只股票所占的权重一般不超过10%(个别行业指数可能会高于这个比例),比如大家熟知的沪深300指数有300只股票构成,而其最大的权重股中国平安占比不过6.24%,第二大权重股贵州茅台占3.38%,即使遭遇极端事件导致某支成份股股价归零,对指数的杀伤力也是有限。

所以,对于业余投资者来说,指数基金是比个股更安全的投资选择。当然指数是永生的,但指数基金不是,今年就有不少指数基金因为规模太小被迫走上清盘的道路,也就是说指数基金也会死亡,但是我们在投资之初可以通过选择规模较大的指数基金(一般规模两亿以上都是安全的),来避开基金清盘的风险。其实即使不慎投资了迷你指数基金,碰上基金清盘,也可以通过基金转换的方式转换到跟踪同一个指数的规模更大的基金上,损失一点转换费即可以避免更大麻烦。


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