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发表于 2018-07-02 08:47:02 股吧网页版
当前策略及7月基金组合
6月份市场又经历了一次千股跌停,消息面也是利空不断,恐慌程度是发帖两年来最大的一次,于是我在6.19号提示本轮下跌与股灾时的千股跌停有本质不同,连续性下跌让股市提前进入大底区域,并告知长线者在此时无需恐慌,只要坚持下来,未来一定很美好。

第二次是6.26号再次发文提醒,创业板短线下跌幅度已达19%,且有急跌见底信号,并告知现在可以补仓自救:

不过令人可惜的是,人性的恐慌再一次展现,26号的文章阅读量和点赞率都创了近一年新低,甚至有人觉得这次不到牛市都不可能解套了,这个时候别说加仓,连硬扛的勇气都没有,比如下面的易方达新兴最新的规模变化,有大量投资者已经被吓得卖出了

现在即使有6.29号创业板4%的大阳线,也被人理解为无量反弹,仅是超跌反抽而已,这都被利空消息影响了,请各位看看创业板在2016年1.29日,3.2日,3.17日,5.31日,以及今年的2.12日,这几次都是底部大涨3%以上,量能也没有完全放大,但并不影响后期的反弹。好的一方面是,我也收到很多的留言说因为看了我的文章才有坚持下去的勇气,也有不少人在26号之后已经做了补仓。

本轮中线级别下跌从1月至今已有5个月,虽然前几个月一直强调6月中下旬才有加仓机会,但这次下跌力度之大超出预期,不过现在已接近尾声,有了6.29号的大阳线,更有筑底的可能,当下可以用适当积极的策略,以进攻为主,等反弹后再分批降低仓位,以应对后面更严酷的寒冬,个基方面短期建议选择攻击性较强的平衡型为主、中小创为辅,长线还是采用均衡配置。

展望后市,长线方面已经进入大底部区域,下半年反弹后,今明两年还有进一步探底的需求,可能会出现真正的磨底行情,操作上要有思想准备,具体请见6.19号文章,短线分析请参考6.26号文章。

操作上,也要注意目前行情低迷,从交易量还是贴吧活跃度都能反应,此时更多的是场内活跃资金,所以这一波仅是中短线反弹,不要期望有太好的行情,操作上不用着急,后期上涨时也不要恋战和追涨。

再温习一次名言:行情总在恐慌中产生,犹豫中前进,疯狂中结束!

下面是具体组合:

一、平衡灵活型(积极组合)

中欧时代先锋(001938)/明睿新常态(001811)

经理管理能力强,过往业绩优秀,持仓均衡,风格偏向中小创。

景顺环保优势股票(001975)

经理擅长新能源和环保板块,但不属于环保主题基,注重基本面和高成长性企业,换手率低,风格稳健中带有积极。

兴全精选混合(163411)

此基持仓均衡,目前偏向中小创成长股,风格积极,调仓灵活,风格不固定。

大成竞争优势(090013)/高新技术(000628)

基金配置均衡,重仓股分散于多个细分行业,近2年股票仓位70-82%之间,投资风格积极偏稳健;

嘉实优化红利(070032)/新兴产业(000751)

目前重仓大消费,对新产业也有布局,经理注重基本面投资,调仓灵活,风格积极;

交银新生活力混合(519772)

经理擅长中小创投资,并在近两年一直持有中小创股票,调仓灵活,风格积极;

交银新成长混合(519736)

基金配置均衡,经理看好今年新兴产业投资机会,近两年仓位75-85%之间,换手率中高,业绩相对稳定,风格积极。

二、大盘价值型(积极偏稳健):

景顺沪深300增强(000311)

同类沪深300中领先的增强指数基金,长期业绩大幅高于被动指数。

中欧价值发现(166005)/潜力价值(001810)

大盘价值型,曹经理是公募基金中的老将,长期业绩良好。

富国中证红利指数增强(100032)

增强型红利指数,长期业绩中上,优势是业绩稳健,与成长风格可做为互补,适合长期持有。

安信价值精选(000577)

安信基金旗下明星产品,持仓均衡,风格稳健,回撤控制较好,适合震荡行情。

三、中证500量化(积极偏激进):

建信中证500增强(000478)
量化型增强指数,适合定投和长期配置,波动率高于沪深300,低于小盘量化,中长期业绩优于被动指数。

申万中证500优选增强 (003986)

中证500增强型指数基金,不同的是持仓中有部份大盘成份股,业绩在同类中也很优秀。

景顺长城量化精选(000978)
华泰柏瑞量化智慧(001244)
申万量化小盘(163110)
富国中证500 (161017)
这4支也是中证500为主的中盘量化基金,持仓中有少量非中证500的成份股,都适合长期定投。

四、激进中小创:

华泰柏瑞量化创优混合(004394)

持仓以创业板为主,波动大,适合定投,不适合稳健型投资。

易方达新兴成长(000404)

汇添富社会责任(470028)

上投新兴动力(377240)
这三支都是2015年牛市期间的大牛基金,操作风格激进,长期重仓中小创,经理从业年限都在6年以上。

注意:中小创属于激进产品,波动大抗跌性差,属于有攻无守型,稳健型不要重仓,当半年内阶段涨幅超过40%时不宜再买入,另外非牛市行情下建议采用定投或波段式操作。

组合变更:

本月剔除了一支新华基金,理由是经理发生变更,现任经理业绩一般,建议持有者转换到其它基金。

另外本月新增了2支中证500基金,分别是:申万中证500优选增强、富国中证500 ,这两支基金都有量化增强策略,业绩上都比被动指数更优秀。

组合业绩回顾:

6月份市场全线下跌,主要指数下跌6%-9%,受此影响,组合中的基金均为负收益,中小创基金下跌幅度更大,不过从上周起,中小创反弹力度更强。

七月投资策略简述:

请参考文章开头;

五、其它基金:

港股基金:

长期看好港股的投资价值,从资产配置角度可以把港股做为配置之一。今年以来,美股和港股调整力度都在加大,港股与国际市场关联较强,更容易受到外围市场影响,上半年投资时需要多加谨慎,下半年预计会有好转。

1.东方红沪港深混合(002803)
主要重仓A股,少量港股,过往业绩优秀。

2.富国沪港深价值混合(001371)

主要重仓港股中的国内企业,少量持有A股。

3.广发沪港深新起点(002121)

持仓以港股中的国内企业为主。

注:嘉实沪港深由于规模过大,建议转换。

债券基金:

1.纯债:兴全磐稳增利债券(340009)

此基是优秀的纯债基金,回撤较小,适合保守投资者和固收类配置。

2.二级债:易方达安心债券A(110027)
此基长期配置10-20%的股票仓位,经理对可转债把握能力较强,收益与波动率要高于纯债基金,在同类基金中也是优秀产品,从长期看股票和债券都有较大上升空间,稳健投资者可以多关注此基。

六、基金组合说明:

1.以上组合不需要全部购买,选择其中2-7支即可,同一经理建议只选一支;

2.东方财之道基金组合每月初更新,每支基金入选和退出均给出理由,为了大家方便操作,尽量减少组合中个基的变化;

3.长线投资者要根据自身风格灵活搭配大、中、小盘的配置比例,建议长线者多配置一些稳健的大盘基金,以减少持仓的波动性。

4.以上内容仅供参考,盈亏自负!理财有风险,请根据个人风格谨慎投资。


相关话题:#2018年7月基金投资策略#



发表于 2018-07-02 09:02:54
已阅
发表于 2018-07-02 09:21:56
有东方老师加油打气,大家都能扛下去的
发表于 2018-07-02 09:27:41
五穷六绝七翻身来啦
发表于 2018-07-02 09:39:07
感谢东方老师分享七月投资策略
发表于 2018-07-02 09:45:54
继续观望中
发表于 2018-07-02 09:46:09
东方老师,有件事想不明白了,想请教老师。
是关于分红后,红利再投,基金平均成本的计算问题:
比如,一只基金10000份,分红前净值是1.5000元,分红每1份分红0.2元,分红日当天基金净值1.326元。
我理解的基金平均成本是投入的总金额除以总份额(比如,定投),按照这种理解:
1、分红前,总金额=10000份*1.5000元=15000元,基金平均成本=15000元/10000份=1.5元;
2、分红后,总金额仍然是15000元,红利再投,计算新增份额1508.3份,总份额=10000份+1508.3份=11508.3份,基金平均成本=15000元/11508.3份=1.30元。
这明显不合理,一定是我的计算方法错误,所以,请老师指点迷津,给出分红后,红利再投,基金平均成本的计算公式,让老师费心了,谢谢!
发表于 2018-07-02 09:46:21
请问为什么看不到6月26日有发布文章呢?
发表于 2018-07-02 10:18:12
在哪看东方老师的评论
发表于 2018-07-02 10:28:35
可是没见到文章的啊,被官方屏蔽了
发表于 2018-07-02 10:29:24
谢谢东方老师
发表于 2018-07-02 10:57:50
小贰哥上酒 : 可是没见到文章的啊,被官方屏蔽了
这里是复制版,有的没发出来。
发表于 2018-07-02 10:58:29
老师没有看到26号的文章啊,不过一直在定投
发表于 2018-07-02 11:02:44
SAGA789 : 东方老师,有件事想不明白了,想请教老师。
是关于分红后,红利再投,基金平均成本的计算问题:
比如,一只基金10000份,分红前净值是1.5000元,分红每1份分红0.2元,分红日当天基金净值1.326元。
我理解的基金平均成本是投入的总金额除以总份额(比如,定投),按照这种理解:...
网上有详细公式,我直接复制吧。红利再投资部分=(R日持有份额×每份分红金额)÷R日份额净值。

  举个例子:假设持有某基金10000份,分红日基金份额净值是1.50元,每十份基金分红0.5元,那么:

  1、现金分红:10000*0.5/10=500.00,10000*1.45+500=14500+500=15000元;

  2、红利再投(红利再投不收取申购费),500.00/(1.50-0.5/10)=344.83份基金,现在的基金份额是10000+344.83=10344.83份,10344.83*1.45=15000.0035元。
发表于 2018-07-02 11:04:38
不做小白 : 老师没有看到26号的文章啊,不过一直在定投
有的内容不方便在这里发出。
发表于 2018-07-02 11:12:31
发表于 2018-07-02 11:22:23
东方老师,在哪里能看到6.26号的文章呢?
发表于 2018-07-02 11:25:51
zhyihui : 请问为什么看不到6月26日有发布文章呢?
雪球
发表于 2018-07-02 11:39:56
东方_财之道 : 有的内容不方便在这里发出。
还在哪里发?
发表于 2018-07-02 11:51:22
没找到6月26号老师的文章
发表于 2018-07-02 11:59:14
老师你好,如果仓位较低,下半年反弹差不多的时候,要不要先退出一部分?
发表于 2018-07-02 12:01:21
老师现在配置债卷是不是比较好的时机了?
发表于 2018-07-02 12:12:49
易方达新兴成长现在入手可以吗?预计能跑赢创业板指数吧?
发表于 2018-07-02 12:22:47
雪域彩虹 : 没找到6月26号老师的文章
我也买找到!
发表于 2018-07-02 12:23:49
财之粉 : 我也买找到!
东方老师在哪儿能看到您6月26号文章呢?
发表于 2018-07-02 12:44:37
报道
发表于 2018-07-02 12:55:11
maggieMM : 老师你好,如果仓位较低,下半年反弹差不多的时候,要不要先退出一部分?
仓位低就无所谓了,影响不大。
发表于 2018-07-02 12:58:56
maggieMM : 老师现在配置债卷是不是比较好的时机了?
债券可以配置,不过今年违约太多,不宜多投。
发表于 2018-07-02 12:59:21
恼春风123 : 易方达新兴成长现在入手可以吗?预计能跑赢创业板指数吧?
正常是可以跑赢的
发表于 2018-07-02 13:06:21
财之粉 : 东方老师在哪儿能看到您6月26号文章呢?
东方财之道V
发表于 2018-07-02 14:05:45
有了100032富国中证红利,还需要加入101017重复吗,沪深300也可以加一支吗
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6月份市场又经历了一次千股跌停,消息面也是利空不断,恐慌程度是发帖两年来最大的一次,于是我在6.19号提示本轮下跌与股灾时的千股跌停有本质不同,连续性下跌让股市提前进入大底区域,并告知长线者在此时无需恐慌,只要坚持下来,未来一定很美好。

第二次是6.26号再次发文提醒,创业板短线下跌幅度已达19%,且有急跌见底信号,并告知现在可以补仓自救:

不过令人可惜的是,人性的恐慌再一次展现,26号的文章阅读量和点赞率都创了近一年新低,甚至有人觉得这次不到牛市都不可能解套了,这个时候别说加仓,连硬扛的勇气都没有,比如下面的易方达新兴最新的规模变化,有大量投资者已经被吓得卖出了

现在即使有6.29号创业板4%的大阳线,也被人理解为无量反弹,仅是超跌反抽而已,这都被利空消息影响了,请各位看看创业板在2016年1.29日,3.2日,3.17日,5.31日,以及今年的2.12日,这几次都是底部大涨3%以上,量能也没有完全放大,但并不影响后期的反弹。好的一方面是,我也收到很多的留言说因为看了我的文章才有坚持下去的勇气,也有不少人在26号之后已经做了补仓。

本轮中线级别下跌从1月至今已有5个月,虽然前几个月一直强调6月中下旬才有加仓机会,但这次下跌力度之大超出预期,不过现在已接近尾声,有了6.29号的大阳线,更有筑底的可能,当下可以用适当积极的策略,以进攻为主,等反弹后再分批降低仓位,以应对后面更严酷的寒冬,个基方面短期建议选择攻击性较强的平衡型为主、中小创为辅,长线还是采用均衡配置。

展望后市,长线方面已经进入大底部区域,下半年反弹后,今明两年还有进一步探底的需求,可能会出现真正的磨底行情,操作上要有思想准备,具体请见6.19号文章,短线分析请参考6.26号文章。

操作上,也要注意目前行情低迷,从交易量还是贴吧活跃度都能反应,此时更多的是场内活跃资金,所以这一波仅是中短线反弹,不要期望有太好的行情,操作上不用着急,后期上涨时也不要恋战和追涨。

再温习一次名言:行情总在恐慌中产生,犹豫中前进,疯狂中结束!

下面是具体组合:

一、平衡灵活型(积极组合)

中欧时代先锋(001938)/明睿新常态(001811)

经理管理能力强,过往业绩优秀,持仓均衡,风格偏向中小创。

景顺环保优势股票(001975)

经理擅长新能源和环保板块,但不属于环保主题基,注重基本面和高成长性企业,换手率低,风格稳健中带有积极。

兴全精选混合(163411)

此基持仓均衡,目前偏向中小创成长股,风格积极,调仓灵活,风格不固定。

大成竞争优势(090013)/高新技术(000628)

基金配置均衡,重仓股分散于多个细分行业,近2年股票仓位70-82%之间,投资风格积极偏稳健;

嘉实优化红利(070032)/新兴产业(000751)

目前重仓大消费,对新产业也有布局,经理注重基本面投资,调仓灵活,风格积极;

交银新生活力混合(519772)

经理擅长中小创投资,并在近两年一直持有中小创股票,调仓灵活,风格积极;

交银新成长混合(519736)

基金配置均衡,经理看好今年新兴产业投资机会,近两年仓位75-85%之间,换手率中高,业绩相对稳定,风格积极。

二、大盘价值型(积极偏稳健):

景顺沪深300增强(000311)

同类沪深300中领先的增强指数基金,长期业绩大幅高于被动指数。

中欧价值发现(166005)/潜力价值(001810)

大盘价值型,曹经理是公募基金中的老将,长期业绩良好。

富国中证红利指数增强(100032)

增强型红利指数,长期业绩中上,优势是业绩稳健,与成长风格可做为互补,适合长期持有。

安信价值精选(000577)

安信基金旗下明星产品,持仓均衡,风格稳健,回撤控制较好,适合震荡行情。

三、中证500量化(积极偏激进):

建信中证500增强(000478)
量化型增强指数,适合定投和长期配置,波动率高于沪深300,低于小盘量化,中长期业绩优于被动指数。

申万中证500优选增强 (003986)

中证500增强型指数基金,不同的是持仓中有部份大盘成份股,业绩在同类中也很优秀。

景顺长城量化精选(000978)
华泰柏瑞量化智慧(001244)
申万量化小盘(163110)
富国中证500 (161017)
这4支也是中证500为主的中盘量化基金,持仓中有少量非中证500的成份股,都适合长期定投。

四、激进中小创:

华泰柏瑞量化创优混合(004394)

持仓以创业板为主,波动大,适合定投,不适合稳健型投资。

易方达新兴成长(000404)

汇添富社会责任(470028)

上投新兴动力(377240)
这三支都是2015年牛市期间的大牛基金,操作风格激进,长期重仓中小创,经理从业年限都在6年以上。

注意:中小创属于激进产品,波动大抗跌性差,属于有攻无守型,稳健型不要重仓,当半年内阶段涨幅超过40%时不宜再买入,另外非牛市行情下建议采用定投或波段式操作。

组合变更:

本月剔除了一支新华基金,理由是经理发生变更,现任经理业绩一般,建议持有者转换到其它基金。

另外本月新增了2支中证500基金,分别是:申万中证500优选增强、富国中证500 ,这两支基金都有量化增强策略,业绩上都比被动指数更优秀。

组合业绩回顾:

6月份市场全线下跌,主要指数下跌6%-9%,受此影响,组合中的基金均为负收益,中小创基金下跌幅度更大,不过从上周起,中小创反弹力度更强。

七月投资策略简述:

请参考文章开头;

五、其它基金:

港股基金:

长期看好港股的投资价值,从资产配置角度可以把港股做为配置之一。今年以来,美股和港股调整力度都在加大,港股与国际市场关联较强,更容易受到外围市场影响,上半年投资时需要多加谨慎,下半年预计会有好转。

1.东方红沪港深混合(002803)
主要重仓A股,少量港股,过往业绩优秀。

2.富国沪港深价值混合(001371)

主要重仓港股中的国内企业,少量持有A股。

3.广发沪港深新起点(002121)

持仓以港股中的国内企业为主。

注:嘉实沪港深由于规模过大,建议转换。

债券基金:

1.纯债:兴全磐稳增利债券(340009)

此基是优秀的纯债基金,回撤较小,适合保守投资者和固收类配置。

2.二级债:易方达安心债券A(110027)
此基长期配置10-20%的股票仓位,经理对可转债把握能力较强,收益与波动率要高于纯债基金,在同类基金中也是优秀产品,从长期看股票和债券都有较大上升空间,稳健投资者可以多关注此基。

六、基金组合说明:

1.以上组合不需要全部购买,选择其中2-7支即可,同一经理建议只选一支;

2.东方财之道基金组合每月初更新,每支基金入选和退出均给出理由,为了大家方便操作,尽量减少组合中个基的变化;

3.长线投资者要根据自身风格灵活搭配大、中、小盘的配置比例,建议长线者多配置一些稳健的大盘基金,以减少持仓的波动性。

4.以上内容仅供参考,盈亏自负!理财有风险,请根据个人风格谨慎投资。


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