如果说二季度市场还有AI板块作为上涨主线,那么三季度市场基本上找不到趋势性上涨且持续性较好的主线。
本基金在三季度延续了一直以来的配置方式,以头部品牌消费品和优质医药公司作为组合的核心持仓,精选了部分制造业的龙头企业以增加组合的丰富度。在三季度市场整体下行的环境下,本基金在医药行业内做了一些轮动,小幅增加了CXO的持仓,适度降低了中药行业的持仓。本组合具备一定程度的防御属性,净值相对抗跌。
外部环境和内部发展动力仍然是当前经济发展和企业成长的重要因素,这些因素的明朗尚待时日。在当前环境下,组合配置并未过多考量进攻属性,而是更加注重资产的韧性,以期获取企业的长期阿尔法。