11月份基金组合和业绩回顾
一、大盘价值型(积极偏稳健):
1.景顺沪深300增强(000311)
同类沪深300中领先的增强指数基金,长期业绩大幅高于被动指数,是定投和长期投资的标配。
2.申万沪深300增强(310318)
此基采用量化投资模型,增强型指数基金,整体和景顺300相类似。重仓大盘为主,少量配置了中小创,中长期业绩优秀,也远强于同类被动指数。
3.中欧价值发现(166005)/潜力价值(001810)
大盘价值型,曹经理是公募基金中的老将,长期业绩良好,另外潜力价值与此基走势大体相近,适合长期投资。
4.富国中证红利指数增强(100032)
增强型红利指数,长期业绩中上,优势是估值低业绩稳健,与成长风格可做为互补,适合长期持有和定投。
5.华泰量化增强A(000172)/量化优选(000877)
这两支也是沪深300增强指数基金,重仓大盘股为主,投资策略相近。
汇丰晋信大盘(540006)/双核C(000850)
此基为大盘蓝筹型,中长期业绩较好,汇丰双核C为同一经理管理,持仓相近,波动较小,业绩更稳健。(注意经理旗下总规模已过大,已买入的可以持有,没买的谨慎参与,不要重仓)
二、平衡灵活型(积极组合)
1.安信价值精选(000577)
安信基金旗下明星产品,持仓均衡,风格稳健回撤控制较好,适合震荡行情。
2.中欧时代先锋(001938)/明睿新常态(001811)
经理管理能力强,过往业绩优秀,持仓均衡,调仓灵活换手率偏高,经过2个月调整后有所好转,目前限额2万。
3.新华行业(519156)/新华泛资源(519091)
此基大中小盘均有配置,目前持仓偏向中小创,新华行业和泛资源在持仓上相近,经理选股能力强,后者股票仓位略高,调仓也十分灵活。
4.银华中小盘(180031)/盛世精选 (003940)
经理擅于成长投资同时兼顾价值,调仓灵活,换手率高,大中小均有配置。李经理去年底发行了银华盛世精选,业绩表现也很优秀。
5.景顺环保优势股票(001975)
经理擅长新能源和环保板块,但不属于环保主题基,注重基本面和高成长性企业,换手率低,投资策略以长期收益为主不追热点,风格是稳健中带有积极。
三、中/小盘量化(积极偏激进):
1.建信中证500增强(000478)
量化型中证500增强型指数,中长期业绩优秀,适合定投和长期配置,波动率高于沪深300,低于小盘量化。
2.景顺长城量化精选(000978)
投资方向以中证500为主,属于中盘型量化基金,与建信500增强相近,积极风格。
3.华泰柏瑞量化智慧(001244)
此基也是以中证500为主的中盘量化基金,团队业绩优秀,风格积极。
4.申万量化小盘(163110)
持仓偏向中小盘股,与其它中小盘量化相类似,业绩比较基准为中证500×90%,稳健型投资者勿重仓。
5.华泰柏瑞量化创优混合(004394)
此基持仓以创业板为主,波动大,适合定投,不适合稳健型投资。
注:中/小盘量化基金波动大,抗跌性差,稳健型不要重仓。
本月新增2支基金,另外剔除了天弘永定、泰达逆向,理由是:天弘在主动型基金上略逊一筹,不过此基最近有走好的迹象,长期看是中等略偏上,只是没达到我们所期望的优秀水平。泰达逆向虽然今年以来增加了大盘股以及3季度中增加了周期股,但是业绩表现并不明显,换手率超高也可能有追高买入成份,近一年表现多次落后于中证500,后期若不调整策略,可能会转向中庸,这两支基金暂时没有新进的必要了,所以暂时剔除。
后市建议:天弘只是表现一般偏上,还不属于差基,净值在近2年新高,从推荐后任何时点买入都有盈利,后期去留由大家自己决定。泰达逆向短期没有太大希望,长期还要看量化模型是否有改进去适应行情,持有者可以考虑更换。
组合业绩回顾:
以上组合在10月表现有好有差,其中偏大盘的基金表现优良,上个月落后的景顺300本月表现较好,申万和华泰系大盘基表现一般,从长期看跑盈沪深300是大概率,暂不用担心。平衡型基金安信和银华表现优秀,新华风格偏向中小盘本月表现差,先保持关注。中小创基金本月普遍表现较差,主要受中证500下跌的影响,以上组合中的基金均可继续持有。
投资策略简述:
8-9月份中小盘领涨,到了10月份大盘开始转强,沪深300和大消费板块继续领涨,中小创指数是小幅下跌,受其影响相关中小创基金表现落后,不过目前中小创板块的估值慢慢趋于合理,特别是中证500从中期看还有较大的上升空间,如果准备做中长线的,相关基金建议继续保留,定投的更要坚持定投。
短期还处于不明状态,大概率是震荡向上,暂时几大指数主要关注60日均线即可,目前大盘已被****,盲目看空也可能会导致踏空,另外从长期看现在这个位置并不高,以后还会继续向上,在投资上我们更加注重择基,其次是择时。从管理层角度还是希望股市维持慢牛,连续性大跌不会有,最多是像4月份那样的中度回踩,短期预计这一概率也不大,所以建议继续维持中高仓位6-8成,只要持有基金良好,信得过的基金就不用太担心。
四、其它基金:
港股基金:
长期看好港股的投资价值,从资产配置角度可以把港股做为配置之一,可以关注:
1.前海开源沪港深蓝筹精选(001837)/龙头精选 (002443)
主要重仓港股,持仓以大盘为主。
2.嘉实沪港深 (001878)
目前重仓港股,少量持有A股,持仓大中盘均有,风格积极,波动较大。
3.东方红沪港深混合(002803)
目前重仓A股为主,少量持有港股,持仓以大盘价值为主。
债券基金:
目前债券基金已经可以逐步配置和关注。
1.纯债:兴全磐稳增利债券(340009)
此基是优秀的纯债基金,回撤较小,适合保守投资者和固收类配置。
2.二级债:易方达安心债券A(110027)
此基长期配置10-20%的股票仓位,经理对可转债把握能力较强,收益与波动率要高于纯债基金,在同类基金中也是优秀产品,从长期看股票和债券都有较大上升空间,稳健投资者可以多关注此基。
五、基金组合说明:
1.以上组合不需要全部购买,选择其中2-5支即可,同一经理建议只选一支;
2.东方财之道基金组合每月初更新,每支基金入选和退出均给出理由,为了大家方便操作,尽量减少组合中个基的变化;
3.长线投资者要根据自身风格灵活搭配大、中、小盘的配置比例,建议长线者多配置一些稳健的大盘基金,以减少持仓的波动性。
4.理财有风险,请认真评估自身风险承受力后谨慎投资,以上内容仅供参考,盈亏自负!
1.景顺沪深300增强(000311)
同类沪深300中领先的增强指数基金,长期业绩大幅高于被动指数,是定投和长期投资的标配。
2.申万沪深300增强(310318)
此基采用量化投资模型,增强型指数基金,整体和景顺300相类似。重仓大盘为主,少量配置了中小创,中长期业绩优秀,也远强于同类被动指数。
3.中欧价值发现(166005)/潜力价值(001810)
大盘价值型,曹经理是公募基金中的老将,长期业绩良好,另外潜力价值与此基走势大体相近,适合长期投资。
4.富国中证红利指数增强(100032)
增强型红利指数,长期业绩中上,优势是估值低业绩稳健,与成长风格可做为互补,适合长期持有和定投。
5.华泰量化增强A(000172)/量化优选(000877)
这两支也是沪深300增强指数基金,重仓大盘股为主,投资策略相近。
汇丰晋信大盘(540006)/双核C(000850)
此基为大盘蓝筹型,中长期业绩较好,汇丰双核C为同一经理管理,持仓相近,波动较小,业绩更稳健。(注意经理旗下总规模已过大,已买入的可以持有,没买的谨慎参与,不要重仓)
二、平衡灵活型(积极组合)
1.安信价值精选(000577)
安信基金旗下明星产品,持仓均衡,风格稳健回撤控制较好,适合震荡行情。
2.中欧时代先锋(001938)/明睿新常态(001811)
经理管理能力强,过往业绩优秀,持仓均衡,调仓灵活换手率偏高,经过2个月调整后有所好转,目前限额2万。
3.新华行业(519156)/新华泛资源(519091)
此基大中小盘均有配置,目前持仓偏向中小创,新华行业和泛资源在持仓上相近,经理选股能力强,后者股票仓位略高,调仓也十分灵活。
4.银华中小盘(180031)/盛世精选 (003940)
经理擅于成长投资同时兼顾价值,调仓灵活,换手率高,大中小均有配置。李经理去年底发行了银华盛世精选,业绩表现也很优秀。
5.景顺环保优势股票(001975)
经理擅长新能源和环保板块,但不属于环保主题基,注重基本面和高成长性企业,换手率低,投资策略以长期收益为主不追热点,风格是稳健中带有积极。
三、中/小盘量化(积极偏激进):
1.建信中证500增强(000478)
量化型中证500增强型指数,中长期业绩优秀,适合定投和长期配置,波动率高于沪深300,低于小盘量化。
2.景顺长城量化精选(000978)
投资方向以中证500为主,属于中盘型量化基金,与建信500增强相近,积极风格。
3.华泰柏瑞量化智慧(001244)
此基也是以中证500为主的中盘量化基金,团队业绩优秀,风格积极。
4.申万量化小盘(163110)
持仓偏向中小盘股,与其它中小盘量化相类似,业绩比较基准为中证500×90%,稳健型投资者勿重仓。
5.华泰柏瑞量化创优混合(004394)
此基持仓以创业板为主,波动大,适合定投,不适合稳健型投资。
注:中/小盘量化基金波动大,抗跌性差,稳健型不要重仓。
本月新增2支基金,另外剔除了天弘永定、泰达逆向,理由是:天弘在主动型基金上略逊一筹,不过此基最近有走好的迹象,长期看是中等略偏上,只是没达到我们所期望的优秀水平。泰达逆向虽然今年以来增加了大盘股以及3季度中增加了周期股,但是业绩表现并不明显,换手率超高也可能有追高买入成份,近一年表现多次落后于中证500,后期若不调整策略,可能会转向中庸,这两支基金暂时没有新进的必要了,所以暂时剔除。
后市建议:天弘只是表现一般偏上,还不属于差基,净值在近2年新高,从推荐后任何时点买入都有盈利,后期去留由大家自己决定。泰达逆向短期没有太大希望,长期还要看量化模型是否有改进去适应行情,持有者可以考虑更换。
组合业绩回顾:
以上组合在10月表现有好有差,其中偏大盘的基金表现优良,上个月落后的景顺300本月表现较好,申万和华泰系大盘基表现一般,从长期看跑盈沪深300是大概率,暂不用担心。平衡型基金安信和银华表现优秀,新华风格偏向中小盘本月表现差,先保持关注。中小创基金本月普遍表现较差,主要受中证500下跌的影响,以上组合中的基金均可继续持有。
投资策略简述:
8-9月份中小盘领涨,到了10月份大盘开始转强,沪深300和大消费板块继续领涨,中小创指数是小幅下跌,受其影响相关中小创基金表现落后,不过目前中小创板块的估值慢慢趋于合理,特别是中证500从中期看还有较大的上升空间,如果准备做中长线的,相关基金建议继续保留,定投的更要坚持定投。
短期还处于不明状态,大概率是震荡向上,暂时几大指数主要关注60日均线即可,目前大盘已被****,盲目看空也可能会导致踏空,另外从长期看现在这个位置并不高,以后还会继续向上,在投资上我们更加注重择基,其次是择时。从管理层角度还是希望股市维持慢牛,连续性大跌不会有,最多是像4月份那样的中度回踩,短期预计这一概率也不大,所以建议继续维持中高仓位6-8成,只要持有基金良好,信得过的基金就不用太担心。
四、其它基金:
港股基金:
长期看好港股的投资价值,从资产配置角度可以把港股做为配置之一,可以关注:
1.前海开源沪港深蓝筹精选(001837)/龙头精选 (002443)
主要重仓港股,持仓以大盘为主。
2.嘉实沪港深 (001878)
目前重仓港股,少量持有A股,持仓大中盘均有,风格积极,波动较大。
3.东方红沪港深混合(002803)
目前重仓A股为主,少量持有港股,持仓以大盘价值为主。
债券基金:
目前债券基金已经可以逐步配置和关注。
1.纯债:兴全磐稳增利债券(340009)
此基是优秀的纯债基金,回撤较小,适合保守投资者和固收类配置。
2.二级债:易方达安心债券A(110027)
此基长期配置10-20%的股票仓位,经理对可转债把握能力较强,收益与波动率要高于纯债基金,在同类基金中也是优秀产品,从长期看股票和债券都有较大上升空间,稳健投资者可以多关注此基。
五、基金组合说明:
1.以上组合不需要全部购买,选择其中2-5支即可,同一经理建议只选一支;
2.东方财之道基金组合每月初更新,每支基金入选和退出均给出理由,为了大家方便操作,尽量减少组合中个基的变化;
3.长线投资者要根据自身风格灵活搭配大、中、小盘的配置比例,建议长线者多配置一些稳健的大盘基金,以减少持仓的波动性。
4.理财有风险,请认真评估自身风险承受力后谨慎投资,以上内容仅供参考,盈亏自负!
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发表于 2017-11-12 11:46:57
总有良基 :
我也觉得他的能力也只能忽悠下小白,自己水平也就一般般吧
老师推基是根据市场风格的变化和个基涨跌情况而定,别说对小百了就是对有一定基础的投资人也是有参考作用的。你看不明白或思路跟不上是你自已的问题,你没道理指责东方老师,你可以不看不买呀!
发表于 2017-11-02 09:27:54
东方老师辛苦了。
作为基金小白,麻烦东方老师看一下我的定投组合:
汇添富价值精选混合519070 8月初开始定投每两周200元,9月底分红后有追加1500元。目前6.5%收益率
中欧时代先锋股票A(001938)十月中旬开始,每两周200元,2.4%收益率
嘉实新兴产业股票(000751)10月底开始定投,每两周100元,采用定期不定额。
我今年28岁,想配置偏激进的基金,追求5年左右的基金投资翻倍。但是知识少资本小经验浅,不知道如何挑选,还请东方老师指导。
作为基金小白,麻烦东方老师看一下我的定投组合:
汇添富价值精选混合519070 8月初开始定投每两周200元,9月底分红后有追加1500元。目前6.5%收益率
中欧时代先锋股票A(001938)十月中旬开始,每两周200元,2.4%收益率
嘉实新兴产业股票(000751)10月底开始定投,每两周100元,采用定期不定额。
我今年28岁,想配置偏激进的基金,追求5年左右的基金投资翻倍。但是知识少资本小经验浅,不知道如何挑选,还请东方老师指导。
发表于 2017-11-02 10:57:52
定投山里娃 :
东方老师辛苦了。作为基金小白,麻烦东方老师看一下我的定投组合:汇添富价值精选混合519070 8月初开始定投每两周200元,9月底分红后有追加1500元。目前6.5%收益率中欧时代先锋股票A(001938)十月中旬开始,每两周200元,2.4%收益率嘉实新兴产业股票(000751...
关于分红,如果是长期定投可以把分红方式改为红利再投,以节省手续费,当以后股市处于高位或者估值严重高估时再改成现金红利。
5年翻倍的基金有不少,以目前位置看,这个概率是非常大的。偏激进点的投资,除了定投以外建议再加上单笔投资,以增加收益,你上面的基金都不错,可以再加上平衡型,比如组合中的:银华、安信、景顺;
5年翻倍的基金有不少,以目前位置看,这个概率是非常大的。偏激进点的投资,除了定投以外建议再加上单笔投资,以增加收益,你上面的基金都不错,可以再加上平衡型,比如组合中的:银华、安信、景顺;
发表于 2017-11-02 11:34:37
东方老师,您好,能否请您帮忙看下我的基金配置是否合理,
001694约41%,002803、000619各占16%,160505/160222共占16%左右
感谢!可否提点您的建议!
001694约41%,002803、000619各占16%,160505/160222共占16%左右
感谢!可否提点您的建议!
发表于 2017-11-02 14:20:17
股友uwsRdi5962 :
东方老师您好!非常感谢您推送的基金组合及分析;国泰系基金表现一直不错,为何不作为基金组合推荐?
市场上还有很多好基,没推荐的也不代表不好。像国泰估值/国泰中小盘是我们去年的重点投资的产品,后来规模大了以后放弃了,去年比较红,有几个月也在市场前列,今年业绩稍微逊色点,不过也还不错。
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