9月份基金组合和业绩回顾
一、大盘价值型（积极偏稳健）：
1.景顺沪深300增强(000311)
同类沪深300中领先的增强指数基金，长期业绩大幅高于被动指数，是定投和长期投资的标配。
2.申万沪深300增强(310318)
此基采用量化投资模型，增强型指数基金，整体和景顺300相类似。重仓方向以大盘为主，少量配置了中小创，中长期业绩优秀，也远强于同类被动指数。
3.中欧价值发现(166005)/潜力价值(001810)
大盘价值型，曹经理是公募基金中的老将，长期业绩良好，另外潜力价值与此基走势大体相近，适合长期投资。
4.富国中证红利指数增强(100032）
增强型红利指数，长期业绩中上，优势是估值低业绩稳健，与成长风格可做为互补，适合长期持有和定投。
5.华泰量化增强A(000172)/量化优选(000877)
这两支也是沪深300增强指数基金，重仓大盘股为主，投资策略相近。
汇丰晋信大盘(540006)/双核C(000850)
此基为大盘蓝筹型，中长期业绩较好，汇丰双核C为同一经理管理，持仓相近，波动较小，业绩更稳健。（注意经理旗下总规模已超百亿，已买入的可以持有，没买的谨慎参与，不要重仓）
二、平衡灵活型（积极组合）
1.安信价值精选(000577)
安信基金旗下明星产品，持仓均衡，回撤控制较好，适合震荡行情。
2.天弘永定价值成长(420003)
天弘基金旗下明星产品，大中小盘均有配置，持仓均衡，调仓灵活，目前持仓偏向中小创。
3.新华行业(519156)/新华泛资源(519091)
此基大中小盘均有配置，目前持仓偏向中小创，新华行业和泛资源在持仓上相近，经理选股能力强，后者股票仓位略高，调仓也十分灵活。
4.银华中小盘(180031)/盛世精选 (003940)
经理擅于成长投资同时兼顾价值，调仓灵活，换手率高，大中小均有配置。去年底发行的银华盛世精选是发起式基金与银华中小盘是同一经理管理，业绩表现优秀。
三、中/小盘量化（积极偏激进）：
1.建信中证500增强(000478)
量化型中证500增强型指数，中长期业绩优秀，适合定投和长期配置，波动率高于沪深300，低于小盘量化。
2.景顺长城量化精选(000978)
投资方向以中证500为主，属于中盘型量化基金，与建信500增强相近，积极风格。
3.华泰柏瑞量化智慧(001244)
此基也是以中证500为主的中盘量化基金，团队业绩优秀，风格积极。
4.申万量化小盘（163110）
持仓偏向中小盘股，与其它中小盘量化相类似，业绩比较基准为中证500×90%，稳健型投资者勿重仓。
5.泰达宏利逆向策略（229002）
从持仓和投资策略上来看是以量化投资为前提，整体以中小盘为主，仓位水平在78-94%之间。
6.华泰柏瑞量化创优混合（004394）
此基持仓以创业板为主，也是田经理的团队管理，虽然短期业绩不如创业板指数基金，但中期看跑赢相关指数是大概率（短线可选创业板ETF），此基不适合稳健型投资。
注：中/小盘量化基金波动大，抗跌性差，稳健型不要重仓。
本月新增一支华泰创优小盘基金，其它基金无变化。
组合业绩回顾：以上组合在8月份表现有好有差，所有基金正收益，中小盘表现良好，除申万小盘外均表现优良。不过上个月表现优秀的大盘基金在本月表现不如中小盘，没有跑赢指数和同类平均，主要原因是本月大盘上涨是证券板块带动，大盘基金对证券的配置少所造成的。平衡型基金中的天弘和新华表现优秀，表现中下的有申万小盘、安信价值、中欧价值及大盘风格基金，中长期看这些基金均可持有，不要太在意短期收益。
投资策略简述：
8月份市场整体上涨，大小盘两极分化已经结束，最主要是中小创在本月表现领先于大盘，赚钱效应快速增加，这是今年以来的首次。上证指数在横盘近1个月后选择向上突破，进入新的平台3300-3600区间，中短期可适当增加中盘和平衡型基金，激进型可增加小盘基金。长线投资者继续保持均衡持仓，减少操作仓位建议6-8成。 具体的9月行情分析将在下周一发出。
四、其它基金：
港股基金：
长期看好港股的投资价值，从资产配置角度可以把港股做为配置之一，可以关注：
1.前海开源沪港深蓝筹精选(001837)/龙头精选 (002443)
主要重仓港股，持仓以大盘为主。
2.嘉实沪港深 (001878)
目前重仓港股，少量持有A股，持仓大中盘均有，风格积极，波动较大。
3.东方红沪港深混合(002803)
目前重仓A股为主，少量持有港股，持仓以大盘价值为主。
债券基金：
目前债券基金已经可以逐步配置和关注。
1.纯债：兴全磐稳增利债券(340009)
此基是优秀的纯债基金，回撤较小，适合保守投资者和固收类配置。
2.二级债：易方达安心债券A(110027)
此基长期配置10-20%的股票仓位，经理对可转债把握能力较强，收益与波动率要高于纯债基金，在同类基金中也是优秀产品，从长期看股票和债券都有较大上升空间，稳健投资者可以多关注此基。
五、基金组合说明：
1.以上组合不需要全部购买，选择其中2-5支即可，同一经理建议只选一支；
2.东方财之道基金组合每月初更新，每支基金入选和退出均给出理由，为了大家方便操作，尽量减少组合中个基的变化；
3.长线投资者要根据自身风格灵活搭配大、中、小盘的配置比例，建议长线者多配置一些稳健的大盘基金，以减少持仓的波动性。
4.理财有风险，请认真评估自身风险承受力后谨慎投资，以上内容仅供参考，盈亏自负！
1.景顺沪深300增强(000311)
同类沪深300中领先的增强指数基金，长期业绩大幅高于被动指数，是定投和长期投资的标配。
2.申万沪深300增强(310318)
此基采用量化投资模型，增强型指数基金，整体和景顺300相类似。重仓方向以大盘为主，少量配置了中小创，中长期业绩优秀，也远强于同类被动指数。
3.中欧价值发现(166005)/潜力价值(001810)
大盘价值型，曹经理是公募基金中的老将，长期业绩良好，另外潜力价值与此基走势大体相近，适合长期投资。
4.富国中证红利指数增强(100032）
增强型红利指数，长期业绩中上，优势是估值低业绩稳健，与成长风格可做为互补，适合长期持有和定投。
5.华泰量化增强A(000172)/量化优选(000877)
这两支也是沪深300增强指数基金，重仓大盘股为主，投资策略相近。
汇丰晋信大盘(540006)/双核C(000850)
此基为大盘蓝筹型，中长期业绩较好，汇丰双核C为同一经理管理，持仓相近，波动较小，业绩更稳健。（注意经理旗下总规模已超百亿，已买入的可以持有，没买的谨慎参与，不要重仓）
二、平衡灵活型（积极组合）
1.安信价值精选(000577)
安信基金旗下明星产品，持仓均衡，回撤控制较好，适合震荡行情。
2.天弘永定价值成长(420003)
天弘基金旗下明星产品，大中小盘均有配置，持仓均衡，调仓灵活，目前持仓偏向中小创。
3.新华行业(519156)/新华泛资源(519091)
此基大中小盘均有配置，目前持仓偏向中小创，新华行业和泛资源在持仓上相近，经理选股能力强，后者股票仓位略高，调仓也十分灵活。
4.银华中小盘(180031)/盛世精选 (003940)
经理擅于成长投资同时兼顾价值，调仓灵活，换手率高，大中小均有配置。去年底发行的银华盛世精选是发起式基金与银华中小盘是同一经理管理，业绩表现优秀。
三、中/小盘量化（积极偏激进）：
1.建信中证500增强(000478)
量化型中证500增强型指数，中长期业绩优秀，适合定投和长期配置，波动率高于沪深300，低于小盘量化。
2.景顺长城量化精选(000978)
投资方向以中证500为主，属于中盘型量化基金，与建信500增强相近，积极风格。
3.华泰柏瑞量化智慧(001244)
此基也是以中证500为主的中盘量化基金，团队业绩优秀，风格积极。
4.申万量化小盘（163110）
持仓偏向中小盘股，与其它中小盘量化相类似，业绩比较基准为中证500×90%，稳健型投资者勿重仓。
5.泰达宏利逆向策略（229002）
从持仓和投资策略上来看是以量化投资为前提，整体以中小盘为主，仓位水平在78-94%之间。
6.华泰柏瑞量化创优混合（004394）
此基持仓以创业板为主，也是田经理的团队管理，虽然短期业绩不如创业板指数基金，但中期看跑赢相关指数是大概率（短线可选创业板ETF），此基不适合稳健型投资。
注：中/小盘量化基金波动大，抗跌性差，稳健型不要重仓。
本月新增一支华泰创优小盘基金，其它基金无变化。
组合业绩回顾：以上组合在8月份表现有好有差，所有基金正收益，中小盘表现良好，除申万小盘外均表现优良。不过上个月表现优秀的大盘基金在本月表现不如中小盘，没有跑赢指数和同类平均，主要原因是本月大盘上涨是证券板块带动，大盘基金对证券的配置少所造成的。平衡型基金中的天弘和新华表现优秀，表现中下的有申万小盘、安信价值、中欧价值及大盘风格基金，中长期看这些基金均可持有，不要太在意短期收益。
投资策略简述：
8月份市场整体上涨，大小盘两极分化已经结束，最主要是中小创在本月表现领先于大盘，赚钱效应快速增加，这是今年以来的首次。上证指数在横盘近1个月后选择向上突破，进入新的平台3300-3600区间，中短期可适当增加中盘和平衡型基金，激进型可增加小盘基金。长线投资者继续保持均衡持仓，减少操作仓位建议6-8成。 具体的9月行情分析将在下周一发出。
四、其它基金：
港股基金：
长期看好港股的投资价值，从资产配置角度可以把港股做为配置之一，可以关注：
1.前海开源沪港深蓝筹精选(001837)/龙头精选 (002443)
主要重仓港股，持仓以大盘为主。
2.嘉实沪港深 (001878)
目前重仓港股，少量持有A股，持仓大中盘均有，风格积极，波动较大。
3.东方红沪港深混合(002803)
目前重仓A股为主，少量持有港股，持仓以大盘价值为主。
债券基金：
目前债券基金已经可以逐步配置和关注。
1.纯债：兴全磐稳增利债券(340009)
此基是优秀的纯债基金，回撤较小，适合保守投资者和固收类配置。
2.二级债：易方达安心债券A(110027)
此基长期配置10-20%的股票仓位，经理对可转债把握能力较强，收益与波动率要高于纯债基金，在同类基金中也是优秀产品，从长期看股票和债券都有较大上升空间，稳健投资者可以多关注此基。
五、基金组合说明：
1.以上组合不需要全部购买，选择其中2-5支即可，同一经理建议只选一支；
2.东方财之道基金组合每月初更新，每支基金入选和退出均给出理由，为了大家方便操作，尽量减少组合中个基的变化；
3.长线投资者要根据自身风格灵活搭配大、中、小盘的配置比例，建议长线者多配置一些稳健的大盘基金，以减少持仓的波动性。
4.理财有风险，请认真评估自身风险承受力后谨慎投资，以上内容仅供参考，盈亏自负！
郑重声明：用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存，仅代表作者个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容，远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息，谨防上当受骗！
发表于 2017-09-07 17:58:17
股友8d79805X58 :
东方老师，请问我看到国泰有几支基金业绩一直很好，其中两支从1个月、3个月、6个月、1年2年3年5年业绩都排名很前。那可以定投其中一支吗？000742国泰新经济灵活配置，160215国泰价值经典，020026国泰成长优选这几支。而且看他们的业绩参考标准都是沪深300，而且比例不高，...
业绩评判不是以阶段涨幅为标准的，因为最近涨的好坏对最近3年内的业绩影响很大，最好通过季度和收益曲线来看。第二点业绩参考标准只可做为参考，还要通过实际持股和收益波动来判断，国泰涨这么好，肯定是加了中小创股票，那也就不属于稳健型了，高收益决定高风险，所以不能划为稳健型。 以上可以定投，但是能红几年这个不好说，在这里选择的往左020026表现更好一点，不过重仓是以中小创为主。
发表于 2017-09-01 21:37:12
专业专注 高质高效；金山直播室值得你信赖关注的三大特点：1、每天精准的大盘趋势研判，为迷茫的你指点迷津2、深度的板块资金和逻辑分析，让你看到跟别人不一样的股市全景图。3、独一无二的干货和技术分析，三个月打造你从小白到专业的散户投资者，期待与大家的一同成长。
发表于 2017-09-02 00:26:34
专业专注 高质高效；金山直播室值得你信赖关注的三大特点：1、每天精准的大盘趋势研判，为迷茫的你指点迷津2、深度的板块资金和逻辑分析，让你看到跟别人不一样的股市全景图。3、独一无二的干货和技术分析，三个月打造你从小白到专业的散户投资者，期待与大家的一同成长。
发表于 2017-09-02 09:22:50
老师，麻烦帮我看下，现在持有的这几支基金，是否值得继续定投下去，交银优势，景顺长城沪深300增强，申万量化小盘，富国中证红利，易方达消费，这几支基金配置是否合理，如果要清，清哪支合理？还有一支15年高位接盘的华夏医疗，定投了一年多，成本降了不少，但也成了重仓基，还没解套，亏损在-5%，是否割肉出来？
现在的点位适合增加定投力度吗？期盼回复，谢谢
现在的点位适合增加定投力度吗？期盼回复，谢谢
发表于 2017-09-02 11:12:29
东方老师，请问交银优势行业混合519697是否也属于平衡型基金呢？我研究了它的报告，投资组合里大中小盘都有？我现在持有它。不知道我的看法是否对？它和你现在推荐这些平衡基金有啥劣势呢？
发表于 2017-09-02 13:24:12
东方老师辛苦了，每月必看，麻烦老师帮看下现持有的中欧时代先锋，景顺沪深300,嘉实沪港深，汇丰双核，安信价值，诺德成长优势，这个组合是否合理呢，准备长期持有，现在一共8层仓位，最高盈利8个点，最低的2个多点，谢谢老师！
发表于 2017-09-02 15:42:58
东方老师！非常感谢您的大作！我目前共定投五支基金，持仓七成左右。分别是001897占35%,540006占25%，001878占20%,000475占18%,000311占12%。请问东方老师长期来看这样的配置是否合理？另外有没有必要将540006或000478中的一支转换成004394增加创业板的投入(540006规模太大，000478和0001897好像有重复)
发表于 2017-09-02 17:00:20
东方老师，我的大摩多因子和长信量化先锋都是亏损9%，你八月和九月推荐的基金里面都没有了。你觉得这俩基金还有不要持有么？还是换成其他基金。
发表于 2017-09-02 18:06:34
股友30Wf221698 :
老师，如果现在买54006,000577,020026,690007,002803,001740,基金，合适吗？
基金都还好，只是现在同时买入6支有点多，540006，002803，001740这三支风格有所重复，不用全部买。
发表于 2017-09-02 18:15:50
美丽心情z73smo4352 :
东方老师，汇添富社会责任混合470028，逢低可以加仓吗？
此基金风格激进，波动大，风控差，你看下季度涨幅和近三年收益曲线就知道了，另外此基近3月涨幅已经有32%，暂时不会有低点。除非你做好了20%的回撤准备，否则非激进型不要投资。
发表于 2017-09-02 18:24:13
股友202W5P1860 :
老师，麻烦帮我看下，现在持有的这几支基金，是否值得继续定投下去，交银优势，景顺长城沪深300增强，申万量化小盘，富国中证红利，易方达消费，这几支基金配置是否合理，如果要清，清哪支合理？还有一支15年高位接盘的华夏医疗，定投了一年多，成本降了不少，但也成了重仓基，还没解套，亏损在-...
定投的这几支都还好，组合比较稳健，建议把交银或者申万换一支到中证500的中盘量化上来。另外华夏医疗业绩偏下，你把差基被动的补成了重仓，这是不对的，如果换成其它的好基金盈利会更多。现在建议停止投资此基，否则持仓比例更不协调了，由于此基低迷时间比较长，之前的部份你可以等反弹以后再分批退出。
定投加码一般是逆向思维越跌越加，涨时是不建议加码的。另外定投是长期投资，建议把投资周期放在3-6年为宜。
定投加码一般是逆向思维越跌越加，涨时是不建议加码的。另外定投是长期投资，建议把投资周期放在3-6年为宜。
发表于 2017-09-02 19:33:12
股友855306qH91 :
东方老师辛苦了，每月必看，麻烦老师帮看下现持有的中欧时代先锋，景顺沪深300,嘉实沪港深，汇丰双核，安信价值，诺德成长优势，这个组合是否合理呢，准备长期持有，现在一共8层仓位，最高盈利8个点，最低的2个多点，谢谢老师！
这是稳健组合，持仓中的基金都比较好，可以继续持有。
发表于 2017-09-02 19:47:46
股友Q09W790329 :
东方老师，我的大摩多因子和长信量化先锋都是亏损9%，你八月和九月推荐的基金里面都没有了。你觉得这俩基金还有不要持有么？还是换成其他基金。
这两支基金在7月初就不在组合里了，当时也给过后续建议，具体可参考7月初的文章。这两支都是重仓小盘股，策略上有所重复，目前中小创有所反弹，你可以等反弹之后转到别的基金上，如果不在乎短线收益，也可以先转换一支。
评论该主题
帖子不见了！怎么办？作者：您目前是匿名发表 登录 | 5秒注册 作者：，欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示： 1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》
