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发表于 2017-06-12 08:39:31 股吧网页版
买什么样的基金最赚钱?

  买什么样的基金最赚钱?当然是价格最便宜的。


  对于指数基金来说,便宜,就是投资低市盈率股票的基金。


  现在就有这样一只。上周,上证50指数再创了年内新高。其优秀表现,也成了财经媒体和各种专家的热议话题。


  今年来,这个大蓝筹指数已经涨了10.2%;过去一年,则涨了18.1%。


  笔者看到,有位大型私募基金总经理甚至预测,上证50指数大概率会在两年内至少翻一倍。


  上证50指数的成分股,是从上海交易所挑选规模最大、流动性好的50只上市大公司,如工商银行、中国平安、上汽集团、中国石化等,也就是所谓的超级蓝筹股。


  因为投资的都是成熟大公司,上证50这个指数就像位大叔,平时长期“速度”并不快。近期行情之所以发飙,是后劲十足的表现——之前其价格一直较低,市盈率徘徊在10左右(中小盘的中证500在30以上),价格上涨的空间很大。


  事实证明,拥抱高股息率、低估值的大蓝筹品种,在弱市中是个抗跌的利器。


  这样的好东西,笔者用脚趾头就能猜到:你想来一打,对不对?


  OK,关于上证50的基金,笔者已介绍过多次;今天我们就来见识见识一下,比这位大叔更健壮的两位兄弟:50AH指数和基本面50指数。

  这三兄弟长得有些像,不过魅力更足一些:他们要比上证50在选择成份股上,多一些调整策略,而实际效果来看,也确实不错。


  三只指数过去5年走势对比(黑色为上证50)


  50AH的成份股公司和上证50一模一样,区别在于,目前上证50的50个成分股中,有23只是同时也在香港上市的H股(指数名称中的AH,就是分别代表A股和H股)。当这23只成分股中,A股和H股哪个更便宜时,50AH就纳入哪个。


  比如说最近港股大涨,50AH之前持有更便宜的H股,如果某只H股上涨超过A股的价格,50AH指数会将该成分股替换成A股;如果之后其H股再跌下来,50AH指数中又换回H股。


  之所以这么折腾,是因为AH股的价格差异可以带来超额收益。A股和H股背后是同一家公司,它的长期投资价值应当是没有差别的。但因为不同的市场,A股H股价格差异足够大的时候,就会带来套利的机会。


  随着A股和港股两地市场互联互通不断加强,A股和H股之间的价格差异会越来越小,未来50AH的超额收益会逐渐消失。不过,目前这种价差带来的超额收益还是存在的。


  如果说50AH是上证50的亲兄弟,那基本面50只能算表兄弟——虽是以大盘蓝筹股为主,但具体成分股并不完全一样。


  但这让他更显健壮,没有赘肉——财迷们可以把它看做,是笔者之前介绍过的红利指数的更高级版本。


  为什么呢?红利指数单一考虑公司的现金分红作为选择成分股因素,而基本面50则考察了成分股公司运营的多个重要基本面,包括分红、营业收入、现金流、净资产等。也就是不仅考虑已经过去的盈利能力,也考虑了公司未来的盈利能力。


  从持仓情况来看,基本面50指数成分股主要是金融、原材料、工业等,因此它在蓝筹板块表现时更容易受益。与上证50相比,持有的金融股比重明显降低,行业分布比例更加均衡,从分散风险角度看也更合理。


基本面50成份

上证50成份

  而基本面50的收益表现也更亮眼。笔者专门制作了下表,对这三兄弟做个比较。


  市盈率越低意味着买入价格越低,股息率越高意味分红收益越高。从表格中能看到,50AH和基本面50的表现,都要比目前不错的上证50更帅些。


  尤其是近5年的年化收益,基本面50更是大幅领先。


  几种大盘价值型指数比较


  由于基本面50会优先考虑股息率高的股票,50AH会优先考虑估值更低的H股,所以这两个指数的市盈率,长期都会比上证50更低,就有更强的投资价值。


  不过遗憾的是,这表现优秀的两兄弟,目前各只有一只基金在跟踪,可投资渠道太少。


  目前跟踪基本面50指数的基金是嘉实基本面50(160716),跟踪50AH指数的是上证50AH优选(501050)。


  好处是,这两只基金都既可以在基金购买渠道场外申购,也可以用证券账号进行场内交易——不过场内成交量都不大,远不如跟踪上证50指数的流动性好和产品多样化。


  国内目前可以投资跟踪基本面50和50AH指数的基金


  好啦,笔者跟大家分享了私藏干货,你有什么私藏好“鸡”,留言区也跟大家分享下,评论区等你哟~

发表于 2017-06-12 09:54:30
韭菜快买吧
发表于 2017-06-12 10:06:22
如果近期50指数没涨那就不划算了
发表于 2017-06-12 10:11:29
瞎说八道 垃圾基金永远长不上去
发表于 2017-06-12 10:29:47
央视50更加好。
发表于 2017-06-12 10:32:51
瞎说 别听他的
发表于 2017-06-12 10:41:47
大幅亏钱:
长盛国企改革基金亏损57%,
长盛一带一路基金亏损58%,
长盛同瑞2年亏损51%,
长盛同智2年亏损49%,
长盛同鑫2年亏损53%,
长盛同盛2年亏损51%,
长盛同辉2年亏损47%,
长盛高端装备2年亏损41%,
长盛创新先锋2年亏损36%,
长盛动态精选2年亏损37%,
长盛量化红利2年亏损36%,
长盛同益2年亏损37%,
长盛电子信息主题基金去年到现在亏损36%多,
长盛中小盘基金2年亏损46%多,
长盛电子信息产业基金一年亏损25%,2年亏损36%,
长盛转型升级基金亏损25%,
长盛金融地产基金亏损30%,
长盛航天海工基金一个月亏损11%多,2年亏损41%,
低风险的债券基金长盛盛景、盛和、盛裕债券基金都亏损近4%
发表于 2017-06-12 11:50:08
涨知识
发表于 2017-06-12 11:55:40
这是别有用心?
发表于 2017-06-12 11:56:40
别在这里坑人,害人了!
发表于 2017-06-12 11:57:37
又来了个基托。
发表于 2017-06-12 11:58:29
基托快滚吧!
发表于 2017-06-12 11:58:39
买最便宜的。说的好。
那买b基金吧。从好几块跌到几分,很便宜
发表于 2017-06-12 11:59:09
基托到处乱窜。
发表于 2017-06-12 12:51:12
低估值的赚钱
发表于 2017-06-12 13:15:38
别忽悠我们基民,应改买什么鸡基民自己知道。
发表于 2017-06-12 13:33:16
1
发表于 2017-06-12 13:50:01
发表于 2017-06-12 11:59:09
基托到处乱窜。
你要是买了漂亮50,估计不会这么不开心了
发表于 2017-06-12 13:56:29
骗子
发表于 2017-06-12 14:05:21
低估、低估、低估
发表于 2017-06-12 14:22:44
...
发表于 2017-06-12 14:22:45
...
发表于 2017-06-12 14:41:04
瞎JB说,好基金无论涨几倍都会一直涨下去,烂鸡再好的股市环境都涨不起来。鸡托,滚蛋,别再这忽悠别人,小心遭报应,生下孩子没屁眼
发表于 2017-06-12 14:45:04
已举报
发表于 2017-06-12 15:09:03
基民素质有待提高啊。。。这里不是泄愤的地方
发表于 2017-06-12 15:25:20
发表于 2017-06-12 13:50:01
你要是买了漂亮50,估计不会这么不开心了
别废话啦 你懂什么是漂亮50吗
发表于 2017-06-12 15:49:01
我真的怀疑我买了一只假基金? 大盘涨了那么多。配置资产的股票涨了那么多。基金的净值还是跌的?钱去哪里了?
发表于 2017-06-12 16:35:21
快十年的基金是副%40.快买基金吧!!!!!
发表于 2017-06-12 17:21:20
挑选基金也不容易啊
发表于 2017-06-12 17:23:44
没有必要谩骂,百家争鸣嘛,总有值得借鉴的地方。起码楼主没有功劳也有苦劳!
发表于 2017-06-12 18:40:45
这只基金坑苦了老百姓的钱了
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  买什么样的基金最赚钱?当然是价格最便宜的。


  对于指数基金来说,便宜,就是投资低市盈率股票的基金。


  现在就有这样一只。上周,上证50指数再创了年内新高。其优秀表现,也成了财经媒体和各种专家的热议话题。


  今年来,这个大蓝筹指数已经涨了10.2%;过去一年,则涨了18.1%。


  笔者看到,有位大型私募基金总经理甚至预测,上证50指数大概率会在两年内至少翻一倍。


  上证50指数的成分股,是从上海交易所挑选规模最大、流动性好的50只上市大公司,如工商银行、中国平安、上汽集团、中国石化等,也就是所谓的超级蓝筹股。


  因为投资的都是成熟大公司,上证50这个指数就像位大叔,平时长期“速度”并不快。近期行情之所以发飙,是后劲十足的表现——之前其价格一直较低,市盈率徘徊在10左右(中小盘的中证500在30以上),价格上涨的空间很大。


  事实证明,拥抱高股息率、低估值的大蓝筹品种,在弱市中是个抗跌的利器。


  这样的好东西,笔者用脚趾头就能猜到:你想来一打,对不对?


  OK,关于上证50的基金,笔者已介绍过多次;今天我们就来见识见识一下,比这位大叔更健壮的两位兄弟:50AH指数和基本面50指数。

  这三兄弟长得有些像,不过魅力更足一些:他们要比上证50在选择成份股上,多一些调整策略,而实际效果来看,也确实不错。


  三只指数过去5年走势对比(黑色为上证50)


  50AH的成份股公司和上证50一模一样,区别在于,目前上证50的50个成分股中,有23只是同时也在香港上市的H股(指数名称中的AH,就是分别代表A股和H股)。当这23只成分股中,A股和H股哪个更便宜时,50AH就纳入哪个。


  比如说最近港股大涨,50AH之前持有更便宜的H股,如果某只H股上涨超过A股的价格,50AH指数会将该成分股替换成A股;如果之后其H股再跌下来,50AH指数中又换回H股。


  之所以这么折腾,是因为AH股的价格差异可以带来超额收益。A股和H股背后是同一家公司,它的长期投资价值应当是没有差别的。但因为不同的市场,A股H股价格差异足够大的时候,就会带来套利的机会。


  随着A股和港股两地市场互联互通不断加强,A股和H股之间的价格差异会越来越小,未来50AH的超额收益会逐渐消失。不过,目前这种价差带来的超额收益还是存在的。


  如果说50AH是上证50的亲兄弟,那基本面50只能算表兄弟——虽是以大盘蓝筹股为主,但具体成分股并不完全一样。


  但这让他更显健壮,没有赘肉——财迷们可以把它看做,是笔者之前介绍过的红利指数的更高级版本。


  为什么呢?红利指数单一考虑公司的现金分红作为选择成分股因素,而基本面50则考察了成分股公司运营的多个重要基本面,包括分红、营业收入、现金流、净资产等。也就是不仅考虑已经过去的盈利能力,也考虑了公司未来的盈利能力。


  从持仓情况来看,基本面50指数成分股主要是金融、原材料、工业等,因此它在蓝筹板块表现时更容易受益。与上证50相比,持有的金融股比重明显降低,行业分布比例更加均衡,从分散风险角度看也更合理。


基本面50成份

上证50成份

  而基本面50的收益表现也更亮眼。笔者专门制作了下表,对这三兄弟做个比较。


  市盈率越低意味着买入价格越低,股息率越高意味分红收益越高。从表格中能看到,50AH和基本面50的表现,都要比目前不错的上证50更帅些。


  尤其是近5年的年化收益,基本面50更是大幅领先。


  几种大盘价值型指数比较


  由于基本面50会优先考虑股息率高的股票,50AH会优先考虑估值更低的H股,所以这两个指数的市盈率,长期都会比上证50更低,就有更强的投资价值。


  不过遗憾的是,这表现优秀的两兄弟,目前各只有一只基金在跟踪,可投资渠道太少。


  目前跟踪基本面50指数的基金是嘉实基本面50(160716),跟踪50AH指数的是上证50AH优选(501050)。


  好处是,这两只基金都既可以在基金购买渠道场外申购,也可以用证券账号进行场内交易——不过场内成交量都不大,远不如跟踪上证50指数的流动性好和产品多样化。


  国内目前可以投资跟踪基本面50和50AH指数的基金


  好啦,笔者跟大家分享了私藏干货,你有什么私藏好“鸡”,留言区也跟大家分享下,评论区等你哟~