2023年上半年市场先涨后跌。期间上证综指涨3.65%,中小板综和创业板综分别涨2.25%和5.68%,大盘股显著跑输,沪深300和上证50跌0.75%和5.43%,中证500涨2.29%,中证1000涨5.1%,万得微盘股指数涨23.5%,大小盘分化巨大。从风格来看,价值显著跑赢成长,其中红利低波指数涨幅10.5%。从行业来看,科技板块在AI催化下领涨,低估值红利风格的家电、建筑、石油石化等也表现较好,经济相关性较高的顺周期板块如消费、地产、建材等表现落后。
本基金上半年减少了出行板块的配置,增加了白酒和金融股配置。