上半年,市场大幅度的下跌和反弹对投资者的研究深度、持股心态和世界观均是考验。
报告期内,本基金增持了消费医疗板块的头部公司,由于CXO板块走势较弱,持仓比例略微下降。此外,对部分存在交易型机会的二三线公司进行了一定操作。
当前许多优质公司的估值已相对较低。尽管股价上涨的催化需要一定的偶然因素,但从赔率角度而言已足够划算,拉长来看,上涨的概率也很大。一些优质公司面临的风险因素虽然当前仍未完全消除,但是股价对局部利空已不太敏感,而对利好反应较为正面,这是这类公司股价处于底部区域的重要信号之一。