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发表于 2017-12-07 14:38:12 股吧网页版
哪个行业最赚钱?--用ROE说行业指数

  之前文章说过,投资指数基金最大的益处,在于减少基金经理的主观情绪影响,最大程度复制指数走势和收益。

  而投资宽基的好处,则在于跨行业均衡风险。

  但我们要明白,宽基和行业除了成份组成不同外,本质上宽基也是从行业中择优而取。这意味着优质行业指数产出的收益未来一定非常惊人,前提要保证中国经济稳定并持续向上。

  一般来说,A股市场上,行业分类多且杂,不同设计标准组成的指数甚至完全不搭边,所以本次梳理的行业,尽量覆盖行业面更广、成立时间更长。

  本次梳理的行业分别为:食品饮料、证券、银行、医药、新能源汽车、地产、传媒、高铁、软件信息、环保、军工。

  下面通过ROE走势,来感受一下。

  食品饮料

  

  食品饮料行业,赚钱能力真是高,ROE最高达到25% ,虽然近几年回落,但人家基数大,一直保持在15%以上啊。

  今年食品饮料的牛市行情,很多股票价格已经超过2015年创新高,2017年ROE又有抬头趋势,这波微笑曲线非常圆满哦。

  证券业

  

  证券行业确实是牛市的收割机,赚钱能力在牛市杠杠的,熊市ROE则快速回落。

  一般而言,证券行业的周期性与牛熊市紧密关联。

  仔细观察,今年结构性行情下,证券的ROE并没上升,反而有继续下滑趋势,我们是不是能侧面确定,今年A股增量人数和存量交易频次变化并不大?

  银行业

  

  银行业ROE在2011~2013年达到顶峰,这几年的赚钱能力非常稳定且高,连续保持在15%以上。

  但在2007年以前,银行业的相对赚钱能力并没有那么高;2014年以后也开始下降。

  纵观银行业,国内银行业估值一直处于低洼状态,横向比较国际市场对银行的估值,其投资价值也确实非常有吸引力。

  医药行业

  


  医药行业分类非常多,但能产生大牛股。之前文章回测医药指数,十年达到十倍收益。

  医药是与银行、食品比肩的行业,但其ROE一直都保持在10%~12%之间,非常平稳。

  但我们要注意,今年以来银行、食品等行业牛股、牛基频出,而医药行业基本没啥大反应,有点说不过去。

  新能源汽车

  

  新能源汽车行业的ROE一直保持相当不错的状态。假定不从当前数据分析,新能源汽车一定是未来的发展趋势。

  不过目前这个行业有一些潜在风险:太依赖政策、补贴发展、新能源汽车研发能力不突出、大规模量产有待观察等。

发表于 2017-12-07 16:03:28
多谢楼主分享,可是对小白来讲,ROE 可能太专业了,有必要解释下啊
发表于 2017-12-07 17:00:36
发表于 2017-12-07 16:03:28
多谢楼主分享,可是对小白来讲,ROE 可能太专业了,有必要解释下啊
ROE就是净资产收益率。
发表于 2017-12-07 18:27:41
谢谢
发表于 2017-12-07 19:04:03
发表于 2017-12-07 16:03:28
多谢楼主分享,可是对小白来讲,ROE 可能太专业了,有必要解释下啊
净资产收益率
发表于 2017-12-08 07:36:06
辣么老师,当下到底选哪个指数更便宜,将来涨幅更大呢?请老师明示。
发表于 2017-12-08 08:17:19
发表于 2017-12-08 07:36:06
辣么老师,当下到底选哪个指数更便宜,将来涨幅更大呢?请老师明示。
未来的涨幅谁也不能预测,当前便宜的行业指数有:中证银行、中证环保、医药100等
发表于 2017-12-08 12:21:20
roe高不能说明太多问题可能是权益乘数高反而不好不把杠杆比率一起拿来比单看roe没有意义
发表于 2017-12-08 16:52:31
发表于 2017-12-08 12:21:20
roe高不能说明太多问题可能是权益乘数高反而不好不把杠杆比率一起拿来比单看roe没有意义
但看ROE的确意义不高,但也能说明一些问题,长期ROE能保持在15%左右的行业值得重视。
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  之前文章说过,投资指数基金最大的益处,在于减少基金经理的主观情绪影响,最大程度复制指数走势和收益。

  而投资宽基的好处,则在于跨行业均衡风险。

  但我们要明白,宽基和行业除了成份组成不同外,本质上宽基也是从行业中择优而取。这意味着优质行业指数产出的收益未来一定非常惊人,前提要保证中国经济稳定并持续向上。

  一般来说,A股市场上,行业分类多且杂,不同设计标准组成的指数甚至完全不搭边,所以本次梳理的行业,尽量覆盖行业面更广、成立时间更长。

  本次梳理的行业分别为:食品饮料、证券、银行、医药、新能源汽车、地产、传媒、高铁、软件信息、环保、军工。

  下面通过ROE走势,来感受一下。

  食品饮料

  

  食品饮料行业,赚钱能力真是高,ROE最高达到25% ,虽然近几年回落,但人家基数大,一直保持在15%以上啊。

  今年食品饮料的牛市行情,很多股票价格已经超过2015年创新高,2017年ROE又有抬头趋势,这波微笑曲线非常圆满哦。

  证券业

  

  证券行业确实是牛市的收割机,赚钱能力在牛市杠杠的,熊市ROE则快速回落。

  一般而言,证券行业的周期性与牛熊市紧密关联。

  仔细观察,今年结构性行情下,证券的ROE并没上升,反而有继续下滑趋势,我们是不是能侧面确定,今年A股增量人数和存量交易频次变化并不大?

  银行业

  

  银行业ROE在2011~2013年达到顶峰,这几年的赚钱能力非常稳定且高,连续保持在15%以上。

  但在2007年以前,银行业的相对赚钱能力并没有那么高;2014年以后也开始下降。

  纵观银行业,国内银行业估值一直处于低洼状态,横向比较国际市场对银行的估值,其投资价值也确实非常有吸引力。

  医药行业

  


  医药行业分类非常多,但能产生大牛股。之前文章回测医药指数,十年达到十倍收益。

  医药是与银行、食品比肩的行业,但其ROE一直都保持在10%~12%之间,非常平稳。

  但我们要注意,今年以来银行、食品等行业牛股、牛基频出,而医药行业基本没啥大反应,有点说不过去。

  新能源汽车

  

  新能源汽车行业的ROE一直保持相当不错的状态。假定不从当前数据分析,新能源汽车一定是未来的发展趋势。

  不过目前这个行业有一些潜在风险:太依赖政策、补贴发展、新能源汽车研发能力不突出、大规模量产有待观察等。