1.为什么要计算指数的趋势强度

能判断出股票价格趋势方向的技术指标很多，但能同时判断出价格的趋势方向和强度的指标却不多。

比如我们常用的均线，当价格处于均线之上，我们可以认为此时价格的趋势是向上的，反之，当价格处于均线之下时，我们认为价格趋势是向下的。

举个例子，下图是沪深300指数的K线图和60日均线走势：

用均线，我们只能定性地判断趋势是向上还是向上，更复杂的多均线还能判断出震荡区间，但却都没有办法定量地给出趋势的强度。

这样就造成一个问题：当有众多标的指数的趋势都是向上时，该选择哪个来买？

比如，标的指数总共可能有20只，当期趋势向上的指数有10只，但我们不能把这10只指数都一起买了，这样不仅操作不方便，效率也低。

在实际交易中，我们更有可能的，是限制投资组合最多持仓几只指数，比如4只，那么这时候，就有个很严重的问题，我们到底该从上述10只趋势向上的指数中选择哪4只指数进入实盘持仓，随机选4只显然不是一个稳健的办法。

但如果我们能判断出这10只指数的趋势强度，事情就很简单了，只需选择趋势最强的4只指数进组合了。

2.LR指标的计算方法

用均线簇的LR指标就可以很好地判断出趋势的强度，下面介绍LR指标的计算方法，总共分两步：

(1)计算均线簇

所谓均线簇，就是以全参数全覆盖的方式来计算股票价格的均线。

分别取2,3,4，...,240作为参数来计算单均线，共计239根均线，这些均线即统称为均线簇。

(2)计算LR指标

当价格处于某根均线之上时，称它为多头排列。

LR指标 = 所有处于多头排列的均线数量 / 239;

LR指标的取值范围为0~1，当LR大于0.5时，我们认为此时价格的趋势是向上的，当LR小于0.5时，我们认为此时价格的趋势是向下的。

更一般地，我们还可以引入中性的震荡区间，比如当LR处于0.4~0.6范围之内时，我们认为此时价格的趋势不明朗，处于震荡区间，而当LR大于0.6时，认为价格是趋势向上的，当LR小于0.4时，认为价格是趋势向下的。

3.LR指标实例

仍然以沪深300指数为例，看看LR指标的具体情况：

图中沪深300指数的时间范围是2017年7月至2019年6月，主图是沪深300指数的K线图，附图是LR指标。

从LR指标看，沪深300指数在2017年7月~2018年1月时，LR都是远大于0.5的，说明此时沪深300指数是明显的趋势向上行情，而进入2018年3月之后，沪深300指数开始了明显的趋势向下行情，直到2019年1月。

LR指标需要计算239条均线，这自然就涉及到了循环计算，我是用R语言完成循环计算的，但考虑到很多朋友没有编程基础，因此我这里介绍一下通达信的LR指标计算方法。

有点遗憾，某主流行情软件里没有循环计算的函数，也或许有，只是我不知道而已，如果有知道的朋友还请留言赐教。

如果要一行一行公式的去写239条均线的计算公式，显然很麻烦，但我们可以用一个近似的办法：将均线簇的参数以10为步长来取，即10,20,30，...，230,240，这样只要计算24根均线就可以了，但效果与上述完整的计算方法相差不大。

下图是在某主流行情软件中完成的LR指标：

具体计算公式为：

公式前部分总共有24行，这里没有显示完全，前面部分的公式中，D24代表240日均线是否处于多头排列，如果是，其值等于1，反之等于0，其他类似。公式下部分的LR是计算多头排列的均线数量占比。

4.总结

LR指标不仅可以用于单指数的择时交易，也可以用于识别出价格的趋势状态，是趋势向上还是趋势向下，或者震荡区别。

并且，LR指标也可以用于挑选出趋势最强的指数，下文我们将按照这个思路来设计一个基于LR指标的指数轮动策略，欢迎关注。

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本文为指数基金量化择时策略系列的第　7　篇。

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