1、新能源汽车

　　主要逻辑：小米SU7在10月已交付2万台

　　10月29日，小米汽车公布，小米SU7在10月已交付2万台，预计11月提前完成全年10万辆交付目标。小米15系列暨小米澎湃OS 2新品发布会上，小米创办人、董事长兼CEO雷军宣布小米汽车城市领航功能10月30日起开启全量推送，“全国都能开”。小米智能驾驶端到端大模型亮相，支持车位到车位，适配车位启停、ETC/闸机自动通行、窄道通行、停车场自动寻车泊位等。

　　同日，小鹏汽车披露，小鹏汽车自营充电站超1620座，80%充电站在一线城。2026年，目标达成超1万座自营充电站，覆盖城市超420座，75%的充电场站优质配套（商场、酒店、写字楼）。

　　甬兴证券：整车端，以旧换新政策利好，建议关注智能化领先、技术周期和车型周期共振的整车企业，如小鹏汽车、比亚迪、小米集团和零跑汽车等。零部件端，看好电动智能化增量环节，优选出口、新势力产业链建议关注沪光股份、无锡振华、博俊科技、科博达和保隆科技等。

　　2、国产大飞机

　　主要逻辑：中国商飞亚太办事处在新加坡成立

　　中国驻新加坡大使曹忠明近日在中国商用飞机有限责任公司亚太办事处揭牌仪式上表示，中国商飞亚太办事处在新加坡成立，是国产大飞机出海的重要一步，具有标志性意义。希望中国商飞在国际化道路上行稳致远，期待中新双方不断深化航空装备制造领域合作，为中新经贸合作提质升级贡献力量。

　　浙商证券：预计2021—2040年国产客机市场总价值近3万亿元，复合增速超20%，市占率超30%。看好先进制造环节和配套。建议关注：（1）机体制造：中航西飞、中直股份、中航沈飞、中航电测；（2）动力装置：航发动力、航发控制、航亚科技；（3）机载系统：中航机载、中航光电、四川九洲、安达维尔、全信股份、江航装备；（4）零部件：中航重机、三角防务、爱乐达、广联航空；（5）新材料：中航高科、中复神鹰、抚顺特钢、宝钛股份、西部超导。

　　3、电商

　　主要逻辑：“双11”大促过半，抖音商城GMV同比增长91%

　　10月29日，抖音电商总裁魏雯雯介绍，自10月8日起，抖音电商抢先启动“双11”大促，平台整体GMV（商品交易总额）爆发强劲，货架场的爆发更加突出：商城GMV同比增长91%，搜索GMV同比增长77%，商品卡GMV同比增长64%。

　　华泰证券：整体来看，2024年“双11”电商大促开幕有所提前，主要电商平台的促销周期亦有不同幅度拉长，均表现出积极争取先发优势的态度。同时，阿里巴巴与京东在核心会员用户群体上的权益亦在今年持续升级，并在“双11”大促期间推出更大力度的优惠，致力于稳定核心用户群体的购物心智与钱包份额。就电商板块而言，后续主要的估值提升驱动力来自于：（1）伴随经济刺激政策落地起效，消费复苏带动电商平台GMV及收入重回更健康增长轨道；（2）在迈出短期的密集竞争期后，若板块竞争格局趋稳（龙头电商平台拒绝低效的低价“内卷”），各平台在增量消费市场规模以及产业链利润上的分配或更趋均衡，推动电商板块估值中枢进一步朝着中国互联网板块估值中枢向上靠拢。