CH 研选 （2021.12.1）

1、锂电池|锂盐价格上涨速度加快，年前备货+排产提升致使供需关系持续紧张，这家公司明年锂盐产能将增加2倍
数据显示，工业级碳酸锂报价上涨0.3万元/吨，均价达到20.05万元/吨，最高报价20.3万元/吨，从11月25日的19.25万元/吨上涨至今日的20.05万元/吨，涨幅达到4.16%。电池级碳酸锂报价上涨0.4万元/吨，均价达到20.75万元/吨，最高报价21万元/吨，从11月25日的19.75万元/吨上涨至今日的20.75万元/吨，涨幅达到5.06%。
点评：华安证券陈晓指出，一方面锂电排产逐月走高，且电池厂和中游材料厂逐步进行年前备货；另一方面区域限电逐步缓解需求进一步释放。随着今年以来锂价不断走高以及储存性质决定，贸易商及材料厂锂盐库存逐步消耗，行业各方库存处于低位。供需矛盾加剧下，现货价格继续上涨，大厂间合约价格同样逐月走高，锂价仍有供需关系的支撑。
公司方面，永兴材料旗下的花桥矿业拥有锂矿石储量4507万吨，公司目前拥有1万吨/年电池级碳酸锂产能，正在建设2万吨/年电池级碳酸锂项目，明年将建成投产；盛新锂能拥有4万吨电池级碳酸锂、单水氢氧化锂、氯化锂等锂盐产能，子公司奥伊诺矿业40.5万吨/年原矿生产能力；川能动力子公司鼎盛锂业主营电池级碳酸锂、氢氧化锂等锂盐产品的研发、生产，规划有年产5万吨锂盐项目，子公司能投锂业正在建设李家沟锂辉石矿105万吨/年采选项目。

2、光伏|光伏行业巨无霸率先下调硅片价格，价格传导至组件刺激终端需求提升，这些公司已构建组件+光伏支架两大业务体系
11月30日，隆基股份调整单晶硅片的官方报价。158.75mm尺寸硅片由5.53元/片调整至5.12元/片，下调0.41元/片，降幅7.4%。166mm尺寸硅片由5.73元/片调整至5.32元/片，下调0.41元/片，降幅7.2%。182mm尺寸硅片由6.87元/片调整至6.2元/片，下调0.67元/片，降幅9.8%。同时，此次硅片的厚度也由170m下降到165m。
点评：硅片价格此次下调，将带来不同规格的电池片成本下降0.06-0.09元/W，将进一步推动组件价格下降。10月份以来组件价格的上涨，严重抑制了终端的需求。在年底抢装的关键时刻，此次由硅片带来的组件价格下降，将有利于提升终端的需求。
公司方面，天合光能是一家全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，公司的光伏产品包括单、多晶的硅基光伏组件，子公司Nclave主营光伏跟踪支架的研发、生产；爱康科技是以光伏配件、高效电池组件、新能源电力服务为三大核心业务的新能源综合服务提供商，太阳能电池铝边框与支架等配件是公司的传统优势产品；晶澳科技是行业领先的光伏产品提供商，已构建硅棒/硅锭、硅片、光伏电池片、光伏组件、光伏电站运营在内的全产业链业务，是国内光伏行业中产业链完整、结构布局协调的龙头企业之一

3、华为openEuler推出微软Win11/Win10 Linux子系统
华为openEuler已上架微软Win11/Win10应用商店，推出了Win11/Win10 Linux子系统（WSL）版本镜像，目前最新版本为1.3.1.0。当前openEuler内核源于Linux，支持鲲鹏及其它多种处理器，能够充分释放计算芯片的潜能，是由全球开源贡献者构建的高效、稳定、安全的开源操作系统，适用于数据库、大数据、云计算、人工智能等应用场景。
国盛证券刘高畅认为，考虑华为欧拉openEuler及鸿蒙等操作系统快速推进，并且相关产业生态持续丰富，预计在相关领域具备一定实力，且与华为在欧拉、鸿蒙等方面存在合作关系的公司有望受益。
上市公司中，东方通与华为是核心战略合作伙伴关系，已加入华为openEuler社区，正在探讨基于欧拉系统做发行版事宜；东方国信已正式加入欧拉开源社区，未来将积极参与社区合作；润和软件基于OpenEuler，已推出面向边缘网关的工业级安全操作系统HopeEdgeOS以及企业级通用安全操作系统Hopestage等产品。