CH 早盘研选 11.16

1、光伏|北京分布式光伏项目连续5年补贴0.3元/kwh以上，我国屋顶光伏市场将超600GW，这家公司将在全国推动BAPV+BIPV光伏项目
近日，北京市发改委就北京市2022年工商业分布式光伏发电项目补贴政策的问题表示，对于本市行政区域范围内已完成备案，并于2020年1月1日至2021年12月31日期间采用“自发自用为主，余量上网”模式并网发电的分布式光伏发电项目，市级财政按项目实际发电量给予补贴，每个项目的补贴期限为5年，补贴标准为每千瓦时0.3元或0.4元。同时，北京市发改委正与市财政局等相关部门共同研究后续补贴政策。
点评：国泰君安陈显顺指出，国内密集发布近零能耗绿色建筑发展目标和支持政策，各省市绿色建筑补贴政策逐步落地。分布式光伏整县试点政策发布，在该试点政策支持下，我国屋顶分布式光伏市场规模将超600GW。2025年我国工商业BIPV新增装机将达到27.5GW，对应市场规模有望超千亿元。
公司方面，晶澳科技已构建硅棒、硅锭、硅片、电池片、组件、光伏电站运营在内的全产业链业务，公司与东方雨虹在全国范围内共同推动BAPV和BIPV光伏发电项目；天合光能是全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，光伏产品包括光伏组件的研发、生产，公司拥有原装BIPV系统解决方案——天合蓝天天能瓦产品；爱康科技是以光伏配件制造、高效电池组件制造、新能源电力服务为三大核心业务的新能源综合服务提供商，公司可以提供光伏建筑一体化解决方案。

2、食品|食品龙头纷纷相继提价，提价有效传导印证竞争格局优于市场预期，这家公司已成功打通线上线下融合交易方式
由于原材料成本上涨，近期安琪酵母、洽洽瓜子、海天味业、安井食品、恒顺醋业等多家公司相继发布提价公告，分别提价3%-10%、5%-15%、8%-18%不等。成本上行是本轮提价的主要驱动理由，商品的日常必需消费属性以及行业良好的竞争格局，使得价格能够有效传导，有望后续助力企业的业绩增长、提高渠道利润。
点评：中泰证券范劲松指出，由于三季度疫情反复，食品饮料三季度业绩承压但环比改善中。随着管控科学性的提升，明年疫情有望更为稳定，消费意愿环比改善。根据渠道调研反馈，调味品、酵母、白酒等细分领域龙头有望上调产品价格，以缓解公司的业绩压力，侧面反映出竞争格局优于之前的市场预期。
A股的上市公司中，良品铺子主营休闲食品，已覆盖肉类零食、坚果炒货、糖果糕点、果干果脯、素食山珍等多个品类，公司通过门店与美团、饿了么等多个生活平台打通，推出线上下单快速送达、线上下单门店取货等多种新型交易方式；味知香主营半成品菜的研发、生产，产品包括肉禽类、水产类及其他类，涵盖数百种菜品，有效满足不同地区消费者的饮食习惯和口味偏好；佳禾食品主营植脂末、咖啡及其他固体饮料等产品的研发、生产，下游客户包含香飘飘、统一、娃哈哈、联合利华、CoCo都可等消费者耳熟能详的食品饮料连锁店

3、核心零部件国产化100%！搭载氢蓝时代132kW系统氢能重卡投运
近日，搭载氢蓝时代132kW单堆氢燃料电池系统的氢能集卡正式在深圳西部港区投入运营。该系统不仅是全球“单堆氢燃料电池系统”额定功率首次突破130kW的产品，其核心技术指标如系统功率能力、功率密度、动态响应速率、百公里氢耗、低温启动性能等，均达到国际领先水平，核心零部件国产率可达100%，实现了全天候、全工况环境适应。
国金证券姚遥研报指出，短期看全产业链从关键材料到系统都会受益于产业爆发，长期看受益的主要是膜电极、电堆等上游具备寡头垄断属性的环节。
上市公司中，豪森股份氢燃料电池智能产线布局较早，目前产线及相关设备在国内已经受到捷氢科技、新源动力和潍柴动力、氢蓝时代等氢燃料电池先行企业的认可；大洋电机完成了30kW-81kW系列氢燃料电池发动机的第三方认证（含冷启动），并已完成110kW-120kW燃料电池发动机样品的开发；全柴动力控股子公司元隽公司从事燃料电池中核心部件的研发、生产，包括燃料电池中的质子膜、动力集成系统等。

4、斯达半导定增结果出炉：先进制造产业投资基金二期获配3亿元
斯达半导定增结果出炉，本次募资总额35亿元，其中先进制造产业投资基金二期获配3亿元，此外还有富国基金、摩根大通、巴克莱银行等机构参与。本次募投资金主要用于投资高压特色工艺功率芯片和SiC芯片研发及产业化项目、功率半导体模块生产线自动化改造项目和补充流动资金。此外新节能、晶盛机电也纷纷发布定增加强第三代半导体布局。
斯达半导主营IGBT等半导体功率性器件，本次募投资金主要用于SiC芯片研发等。据安信证券马良研报指出， 受益新能源汽车、充电桩、光伏逆变、5G通讯、激光电源、服务器和消费电子快充等高端新兴行业的发展，SiC/GaN产品规模有望持续扩张。到 2022年市场规模将达到 623.42亿元。 
上市公司中，新洁能11日刚刚公告，拟不投14.5亿元，其中有7.5亿元资金涉及SiC/GaN三代半导体项目；露笑科技日前公告，合肥露笑半导体一期已完成主要设备的安装调试，进入正式投产阶段，碳化硅项目的建成投产使公司实现国内6英寸导电型碳化硅衬底片的突破。