美股周三盘后，网络设备巨头思科交出了一份明显超预期的财报，并大幅上调AI相关业务指引。受此消息刺激，公司股价盘后一度暴涨17%，有望创下自2011年以来最大单日涨幅。

　　相比单纯的业绩超预期，更令华尔街兴奋的是：这家曾被视为传统网络硬件设备商的科技公司，正在AI基础设施浪潮中重新找到增长引擎。

　　与此同时，思科也宣布将在本季度裁员不到4000人，成为最新一家借AI浪潮重塑组织结构的美国科技巨头。

　　财报显示，截至4月25日的第三财季，思科实现营收158.4亿美元，同比增长12%，高于市场预期的155.6亿美元；调整后每股收益为1.06美元，同样高于分析师预期的1.04美元。

　　对于第四财季，思科预计调整后每股收益为1.16至1.18美元，营收为167亿至169亿美元。而分析师此前预期调整后每股收益为1.07美元，营收为158.2亿美元。

　　其中最受关注的是AI相关业务。公司披露，今年以来已累计获得53亿美元AI基础设施及超大规模云厂商订单，并将全年AI订单目标从此前的50亿美元大幅上调至90亿美元，增幅高达80%。

　　与此同时，思科预计本财年AI相关收入将达到40亿美元，高于此前预计的30亿美元。

　　这一数据意味着，思科正在迅速切入AI算力基础设施核心链条。

　　随着生成式AI模型训练需求激增，全球数据中心正进入新一轮资本开支周期，而网络交换机、路由器、高速互联设备成为AI数据中心的重要基础设施。

　　过去两年，资本市场的焦点更多集中于GPU龙头英伟达，但如今投资者开始重新评估网络层基础设施的重要性。

　　分析师指出，数据中心建设规模持续扩大，市场逐渐意识到：AI不仅需要GPU，同样需要更复杂、更高速、更低延迟的网络架构，而这恰恰是思科最核心的传统优势领域。

　　尽管思科在AI竞赛中落后于许多数据中心同行，但华尔街近期持续看好该公司的增长故事，推动其股价在去年创下历史新高，最终突破互联网泡沫时期的高点。今年以来该股持续攀升，累计涨幅达33%，跑赢纳斯达克指数14%的涨幅。

　　思科在本季度还推出了搭载下一代处理器的新型交换机与路由器，并上线生成式AI模型安全排行榜，用于评估AI模型抵御网络攻击的能力。

　　思科首席执行官查克·罗宾斯周三在一篇博客文章中写道，公司最新一轮裁员将于5月14日启动。思科是最新一家宣布因AI而进行人员精简的科技公司。

　　罗宾斯表示："在AI时代，赢家将是那些具备专注力、紧迫感，并能够持续将投资转向需求最强、长期价值创造潜力最大的领域的公司。我坚信思科将成为这些赢家之一。这意味着我们必须做出艰难抉择——关于投资方向、组织架构，以及如何让成本结构与我们面前的机会相匹配。"