本基金跟踪的标的指数为深证100价格指数,深证100价格指数成份股由深交所规模大、流动性好、最具代表性的100只股票组成,以综合反映深圳证券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况。深证100价格指数是深市成长性蓝筹的核心代表,具有很强的战略新兴产业属性,代表了未来中国新经济发展的方向,也承载了众多的明日之星,“蓝筹 成长”的双重特性以及持续自我更新和优化的机制,使得深100价格指数在不同时期、不同风格的市场环境中都有较为稳定的表现。
回顾2023年三季度,受到经济弱复苏以及中报数据不及预期等因素,A股市场呈现出先仰后抑的走势,主要指数再度迎来调整,其中创业板指数和科创50指数调整幅度相对较大。宏观方面,随着宏观经济政策协同发力,社会经济持续恢复向好发展,但中国面临的内部和外部环境仍趋复杂严峻。从外部环境看,国际经贸投资持续放缓,能源价格高企,由此引发的通胀仍处高位,外部金融环境并不友好。从内部环境看,国内经济复苏斜率有所放缓,国内有效需求不足,经济内生修复动能仍需加强,恢复、扩大需求并提振市场主体信心仍是未来经济持续回升向好的关键所在。在稳增长政策持续助力下,国内经济持续向稳发展,受低基数效应影响,预计2023年第三季度及第四季度经济数据会有较高的提升,这为企业盈利筑底反弹提供了基础。A股方面,全年视角来看,前期政策发力效果将在四季度显现,流动性压力已至尾声,工业企业开启补库模式,A股目前已调整至具备性价比的位置。站在当前时点,我们认为市场主要指数和板块估值水平均处于相对底部区域。我们相信随着政策呵护加速落地、基本面和盈利企稳回升、微观资金供需逐步改善等积极信号陆续出现,四季度市场有望迎来修复行情。我们会坚定信心、保持耐心,等待量变到质变的转折。
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。报告期内,本基金所跟踪的深证100价格指数下跌了8.23%。
基金运作层面,报告期内,本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项,保障基金的正常运作,基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。