医药行业今年遭遇整顿，导致板块估值重心继续下移，但百亿私募机构对该行业的布局热情却持续升温。  

数据显示，迎水投资二季度加仓了1084.15万股生物疫苗股智飞生物，而横琴广金美好基金、上海一村投资分别新进了1360万股血液制品股派林生物、726.30万股医疗机构股创新医疗。前者也系冯柳的“爱股”，他二季度末持有3150万股派林生物。此外，聚鸣投资、玄元投资、北京华软新动力私募也纷纷大手笔买入医药股。

尽管低估值的医药板块近期遭遇整顿，但行业将逐步走向正轨，未来走势预期较为乐观。

首先是政策上的支持，除了早前国务院出台的两部促进医药发展的文件，9月3日在北京召开的中国国际服务贸易交易会卫生健康与医药工业创新服务大会上，工业和信息化部副部长王江平表示，要大力推进医药创新产品产业化，支持企业加强新靶点、新机制、新类型的创新药研发布局，力争在重点新兴领域实现突破。聚焦产业链关键环节短板弱项，支持开展产业链协同攻关和集成验证，推动生物医药、小分子药和中药新药等成果推广应用和迭代升级。

其次是业绩，医药板块中报业绩披露完毕，整体业绩表现优良，中药  OTC 和 CXO在医药反腐持续推进下2023H2业绩相对稳健；中药、流通（含药店）、化学制药相关标的具备较高安全边际，营运改善、盈利能力及收入结构持续改善的更加值得重视。

在此背景下，$医药50ETF(SZ159838)$在接下来的时间极可能会走出一波估值修复行情，甚至在利好的不断催化下，重回牛市也不是没有可能的。#房贷利率下调！有啥影响？##定投日记#