1小微盘风格:相对表现仍具增长空间,中证2000填补小微盘指数空白从风格周期来看
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2023-12-14 13:07:10
来自山东
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1小微盘风格:相对表现仍具增长空间,中证2000填补小微盘指数空白
从风格周期来看,小微盘相对表现仍有增长空间;专精特新、IPO放缓、减持新规等政策利好支持提升小盘指数吸引力;百亿以下的股票数量占比达72.11%,中小市值公司数量占比持续提升。顺应市场需求,中证2000指数正式发布,表征小微盘股票整体表现,完善规模指数体系。
2中证2000指数:聚焦小微盘,收益高弹性
指数定位:小微盘风格鲜明,丰富规模指数体系。中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本,反映沪深交易所小市值风格股票证券的价格变动趋势
市值分布:小微市值占比较大,更具超小盘风格。指数成分股中流通市值低于70亿的权重合计高于中证1000和国证2000,聚焦小微盘风格股票。行业分布:涵盖面广,注重科技创新。指数覆盖除银行外的全部其他中信一级行业,涵盖面广;前五大行业包括机械、医药、基础化工、计算机、电子,均为创新成长型行业。
企业特征:民营企业占比高,注重研发创新。相较其他宽基指数,成分股中专精特新、战略性新兴产业、创业板及科创板股票占比更高;指数研发投入占比更高,科研属性较强;民营企业占比达69.30%,较好地代表民营企业经济状况。
基本面表现:盈利发展稳健,未来净利润呈增长趋势。2020年和2022年指数净利润增速表现优于其余小盘指数;中证2000指数盈利增速逐年递增,成长性突出,优于其他小盘指数。
业绩表现:长期收益表现领先,牛市弹性高于同类指数。2014年初至2023年11月3日,中证2000指数年化收益为9.32%,高于其余主要宽基指数,长期业绩表现较好;第一阶段牛市涨幅达318.84%,第二阶段牛市涨幅高达93.26%,牛市收益弹性较高。
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