公告日期：2024-10-18

摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金

招募说明书（更新）

注册文号：中国证监会证监许可[2023]2080 号文

注册日期：[2023 年 9 月 5 日]

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司
基金托管人：广发证券股份有限公司

【重要提示】

1、本基金于【2023】年【9】月【5】日经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]2080 号文注册。

2、基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。

本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应当认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

3、本基金标的指数为标普港股通低波红利指数。

标普港股通低波红利指数旨在衡量标普港股通指数内 50 只波幅最小、收益率高的股票的表现。指数成份股按最近 12 个月股息收益率进行加权（受分散化限制）。

（1）资格标准

指数资格标准：

1）必须为标普港股通指数的成份股。

2）在成为指数成份股前，每只股票必须已发行及交易至少 12 个月。然而，
对于每只股票的实际交易天数，并无最低规定。

3）截至重新调整参考日期，股票须达到 3,000 万港元的流动性限值。流动
性是指三个月日均交易价值。

4）股票最近 12 个月的经营现金流量净额并非负值。

变更时间：

新增和剔除。除合并及分立等重要企业行动外，股票的新增和剔除通常仅在调整时进行。此外，从其各自基准指数中剔除的成份股同时也从其低波红利指数中剔除。

（2）指数构建


方法：

指数构建由两步组成，首先需进行指数成份股筛选，第二步需决定成份股在指数中的权重。

成份股选择：

1）股票池中的所有股票均根据最近 12 个月股息收益率按降序排列，而该股
息收益率按过去 12 个月的每股股息除以截至重新调整参考日期的股价计算。

2）选择股息收益率最高的前 75 只股票，但来自每个 GICS 行业的股票数量
上限为 15。如果来自某个行业的股票数量达到 15，则从其他行业选择其余收益率最高的股票，直到所选股票数量达到 75 为止。此外，选择 75 只股息收益率最高的股票须满足对现有指数成份股有利的缓冲规定。如果现有指数成份股的股息
收益率在步骤 1）中排名前 150 位，则其自动入选为 75 只股息收益率最高的股
票之一。

3）75 只所选收益率最高的股票的实际波动率使用每个指数重新调整参考日期前的最近 12 个月的可用价格回报数据计算。实际波动率是指，在最近 12 个月里，以交易货币计算的股票每日价格回报的标准偏差。

4）然后，根据实际波动率将 75 只所选收益率最高的股票按升序排列。实际波动率最低的前 50 只股票构成指数，但须满足对现有指数成份股有利的缓冲规定。如果现有指数成份股是 75 只所选收益率最高的股票之一，且实际波动率排名前 60，则应将该成份股保留在指数中。

成份股权重：

指数成份股按最近 12 个月股息收益率进行加权。在每次重新调整时，对股
票权重进行调整，以确保在各个股票和行业实现分散化。每个指数成份股的权重
介于 0.05%至 5.0%之间，并且每个 GICS 行业的权重上限为 30%。

指数计算：

各指数采用标普道琼斯股票指数所使用的除数方法计算。所有权重不等的指数乃使用非市值加权方法计算。

有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见标普道琼斯指数网站，网址：https://www.spglobal.com/spdji/zh/indices/strategy/sp-access-hong-
kong-low-volatility-high-dividend-index。


“标普港股通低波红利指数”是 S&P Dow Jones Indices LLC 或其附属公
司（“SPDJI”）的一款产品，且已授权予摩根基金使用。Standard & Poor’s®
和 S&P® 均为 Standard & Poor’s Financial Services LLC（“S&P”）的注
册商标；Dow Jones® 是 Dow Jones Trademark……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。