1、昨天市场也有异动，但是量能却意料之外的出现萎缩，这说明进入7月后延续上周反抽趋势后，部分交易属性资金开始有一定获利了结的需求，就像北上在午后创新药拉升后加速流失，但市场信心还比较足，情绪还比较稳定，尾盘随着人民币离岸汇率继续升值，北上恢复流入，强势板块边涨边溢价，A股和港股收涨。

2、顺周期表现比较平淡，但除了房地产回调得多点，金融和中字头都还算稳定，在昨天的量能情况下，也符合博弈7月底政策信号资金的预期。

3、不过昨天有实打实政策利好的，就是创新药。盘后复盘的时候也重点分析了下，昨晚也听了专家讲了一下，对基本面直接的利好没想象中的那么大，更多是情绪上的提振，毕竟跌了那么久，而且之前改变创新药逻辑的关键点就是集采，现在迎来政策转向，哪怕是一点阳光也值得灿烂一下，不说多少空间，先博弈超跌反弹就好，首选香港医药#513700。中药#159647 也有业绩利好，来对冲一下周一的负面情绪。

3、昨天盘前也提到，行情要维持，新老AI总有一个是要带队反弹的，而且无人驾驶比机器人好一些。昨天完全符合预期，资金拿出一字板开盘引导市场，选择的方向就是无人驾驶，看到资金的选择后，再去追高机器人的意义不大了，因为我们都知道AI内部在卷资金的，机器人也是给了周一”跌买”的资金”涨卖“的机会。

智能网联汽车#159872 昨天涨那么多，有些资金犹豫要不要获利。不过从尾盘ETF大幅溢价和晚上的舆论来看，今天自动驾驶继续加速上涨的预期很高，哪怕昨天跑的，低开也可以接回来。对于智能驾驶，作为新AI的两大主力，后知后觉的接力资金还有，先手的资金耐心等个好卖点，平稳则锁仓，预计还有走趋势的机会。如果开盘有分歧回踩应该少不了去接的资金。尾盘有资金提前买明天轮动的方向，老AI的应用端拉升，传媒#159805 冲高还是有人要出货。老AI的算力昨天开盘就试着轮动，但失败了，今天也还有机会，大数据#159739 就很明显。此外，轮动可能排在最后的还有昨天反弹无力的新能源新技术，还有光伏#159863。

（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）