美股周四收跌。Meta与卡特彼勒等的财报令投资者担心企业盈利前景。美国一季度GDP数据显示通胀压力升温、经济增长放缓。GDP数据公布后,美国10年期国债收益率升破4.7%创5个月新高。道指跌375.26点,跌幅为0.98%,报38085.66点。
从最近一段时间道琼斯工业平均指数(简称道指)的走势来看,它呈现出了一个令人关注的态势。经过三连阳的强势上涨后,道指在接近20日均线时遭遇了明显的阻力,反弹力度减弱。昨夜,市场开盘时出现了大幅低开的情况,但随后指数探底回升,并在收盘前保持了横向震荡的态势。K线图上,道指收出了一根带有长下影线的震荡十字针,这一形态既显示了当前位置的阻力之大,也揭示了下方支撑之强。
从技术分析的角度来看,道指在三连阳后的反弹受阻,意味着市场在当前的点位遇到了强大的卖压。这可能是由于投资者对于未来经济前景的担忧,或者是对于市场走势的分歧所导致的。然而,昨夜的大幅低开和随后的探底回升,表明市场并没有完全丧失信心,而是存在着强烈的买盘支撑。
K线图上的长下影线反映了市场情绪波动。在下跌过程中,大量买盘阻止了指数的进一步下滑,这证明了市场下方的支撑力量强大。从长期视角看,道指在60日均线附近受阻,可能面临中期调整压力。但半年线(120日均线)是市场长期多头趋势的重要支撑,只要道指稳定在其上方,长期上涨趋势有望维持。
周四公布的经济数据进一步加剧了市场的失望情绪。美国第一季度GDP同比增长1.6%,低于预期的2.4%,这一数据反映出美国经济增速的放缓。同时,通胀数据比预期更顽固,连续第三个月高于市场预期,这无疑增加了美联储在控制通胀与维持经济增长之间平衡的难度。
在此背景下,交易员们对美联储的利率政策路径产生了疑虑。他们预测美联储的首次降息时间将推迟至12月,这一预测反映出市场对未来货币政策的悲观预期。市场普遍担忧美股可能会面临高达44%的暴跌,因此,一些投资者建议提早撤出市场以锁定收益。
国泰君安证券指出,今年以来,美股的狂飙让很多交易员似乎忘记了宏观因素。然而,进入4月,中东冲突升级,市场开始不断推后对降息的预期,宏观风险开始慢慢掌握了市场的定价权,导致了全球股票市场开始出现滞涨。未来的一段时间内,降息会进入再博弈。对于美国经济的乐观预期,可能会遭受另一派力量的挑战。
在这种情况下,股票市场一旦出现下挫,可能会带来螺旋式的负面效应。然而,市场当然不会永远调整下去。5月1日的美联储议息会议将是市场观测的第一个窗口。如果美联储态度偏鸽,同时宣布开始放缓缩表步伐,那么金融市场会得到一个喘息的机会。然而,由于5月议息会议已经近在眼前,希望鲍威尔突然全面转为鸽派,似乎并不是一个合理的预期。因此,市场会把关注的焦点放在6月12日的议息会议上。6月份FOMC的降息概率会在很大程度上影响未来的美股表现。
对于想要参与美股投资的国内投资者来说,借道ETF是一个不错的选择。$道琼斯ETF(SH513400)$ 是国内唯一跟随道琼斯指数的ETF,目前正在火热交易中。#券商能否扛起反攻的大旗?##胡锡进:股市教训了我#