1 讨论AI投资机会与策略。

雅琪提到AI今年表现突出，4-6月达到高峰，7月回调后近期回暖。他分析了AI硬件和软件的投资机会，并回应了投资者对AI未来走势的疑问。

2 电子板块配置比例创新高。

雅琪提到，2026年二季末主动偏股基金对电子板块的配置比例升至43.23%，超配19.82%，其中AI硬件如光模块、算力芯片等配置比例达54%，超配30.4%，均创历史峰值。相比之下，计算机和传媒板块配置比例较低。他分析了AI硬件的三层结构，包括云端算力核心、终端与边缘硬件及基础设施配套。

3 AI应用和硬件板块分析。

雅琪讨论了AI应用和硬件板块的投资机会。AI应用分为通用生产力工具、垂直行业落地、内容交互场景和平台生态层四类。硬件板块内部分化加剧，新技术和产能迭代方向值得关注。美股上游算力材料企业业绩超预期，布局价值凸显。AI应用行情受海外映射影响，科技巨头财报验证商业化需求爆发。

4 科技板块中期布局机会显现。

雅琪提到云收入增速加快，资本开支符合预期，自由现金流转负。海外云厂商年报显示资本开支获市场正面反馈，OpenAI数据增强市场信心。A股上周五高开低走，本周表现平淡，有色板块较好。董总认为科技板块短期有压力，但AI硬件方向中期逻辑正面，赔率和胜率较好。AI应用类股票上涨，显示科技方向信心仍在。当前关注AI硬件布局机会和中报业绩好的方向。美伊战争升级是需关注的宏观风险。董文伟深耕绝对收益，能力圈广，产品西部利得景程混合和祥运混合近期关注度高。

5 介绍基金产品业绩和策略。

雅琪展示了西部利得景城混合和祥运混合两只基金的业绩表现。景城混合采用多策略均衡风格，超额收益显著，卡玛比率高，风险控制能力强。祥运混合是股债灵活策略产品，风险等级较低，回撤控制更严格，业绩同样亮眼。

6 产品表现优异且受内部认可。

雅琪介绍了西部利得景程混合和祥运混合的出色表现，包括超额收益、回撤控制和卡玛比等指标。董维维管理的产品受到西部利得基金内部员工的高度认可，持有份额较大。同时，他鼓励观众参与点赞活动并关注粉丝群福利。

7 科技板块投资需精细化甄别。

雅琪分享了西部利得基金对科技板块后市的看法，认为市场对科技板块的估值和定价将更精细化，需甄别企业基本面，关注真正具备变现能力的企业。AI硬件端分化加剧，新技术、新产品迭代的细分方向值得关注。美股上游磷化工等算力材料企业业绩超预期，也值得关注。海外映射拉动AI硬件端回暖，全球企业端AI商业化需求持续爆发。后市将重点从中期角度关注AI硬件投资机会，同时关注中报业绩成长较好的方向进行均衡配置。

8 直播结束前发放粉丝福利。

雅琪提醒观众在西部利得景程混合和祥运混合产品的讨论区6楼领取粉丝福利，并建议未及时刷到的观众重新进入直播间查看。小助理协助确认福利配置情况。

9 介绍基金产品和福利活动。

雅琪介绍了西部利得景程混合和西部利得祥运混合的AC类产品，并引导观众在讨论区六楼领取福利。他提到文章点赞活动即将达到目标，会发放福利。直播结束时，他邀请观众加入粉丝群，并预告了明天的直播活动。