2022年2季度,外围市场受俄乌冲突,通胀高企,经济向下压力增大;相比而言,国内经济经历疫情冲击后,企稳并进入稳步恢复通道中,同时,通胀处于低位,货币政策和财政政策具备空间,稳增长持续发力;2季度A股总体反弹,万得全A、上证50和创业板50分别上涨5.1%、5.5%和6.7%,成长板块引领反弹。
分行业看,2季度下业如消费者服务、汽车、食品饮料、电力和新能源以及家电行业涨幅靠前,反映疫情后需求复苏预期;而房地产、传媒、农业、医药和银行等前期抗跌的板块反弹较弱,板块间分化较1季度有所收敛。
整体而言,2季度经济进入疫后恢复通道,且流动性充裕,权益市场具备吸引力。本基金在报告期内未作大的仓位和行业配置结构的变动,增强了个股研究的深度,仔细评判个股盈利与估值的匹配度,努力获取超越行业的个股阿尔法收益。