#7月基金投资策略# 下半年的投资过得真快，七月恍惚就过去了，但投资却是一上来就被暴击了，说好的“五穷六绝七翻身”，未曾想过是如此，不过这样也好，涨得太快，位置又高，回调迟早要来，区别只是来的时间问题，七月份整月基本上都在对AI产业链进行“攻击”，各种不利因素叠加之下，带来板块的大幅快速回撤，而到现在，科技板块的拥挤度明显缩减，去杠杆也进展不错，估值有效回落，再加上历史数次“国家队”宣布入场之后的市场表现以及我们这一次站在十五五的起点和国产替代必须强势突围的背景下，个人认为下半年的科技依然值得投资！

$汇丰晋信科技先锋股票$ 重点关注TMT高景气细分赛道，前十重仓股包含代表性的“易中天”个股，同时也有聚焦半导体设备产业链投资，在AI算力爆发可延续带来的强劲需求，海外供给压缩，材料设备经历出清后迎来涨价扩产新周期的机遇下，在未来较长一段时间的成长逻辑很不错，期待回调趋稳回暖，待趋势确定，我也会积极跟进，一同捕捉国产替代的接续突围之路。

除了硬科技，下半年医药板块也是我关注投资的重点，毕竟现在的创新药集估值低位水平、出海BD再增速、预中报逆市回暖、政策接连发力、AI制药提质增效等多重驱动于一身，近期已经有了修复迹象，后续如果再有一些显著的创新药进展的话，也许会带来又一轮相对独立修复上行的行情，这也是很值得我期待的，$汇丰晋信医疗先锋混合C$ 囊括医药龙头，可做先锋兵。

科技与医药都算进攻板块，除此之外，我也还是需要去搭配一些底仓资产，尽量起到筑牢地基的作用，这样我的组合投资也能够更加安稳且充满弹性空间的去为我捕捉下半年的投资机会！@汇丰晋信基金