#海投热QD火#红魔名宿斯科尔斯曾说，曼联是唯一一支即便在5比0领先的情况下，也有可能输掉比赛的球队。呵呵，看到这句话，真的是cannot agree more，这不说的正是A股嘛，即便在股价上涨5%的情况下，也可能在收盘时转为下跌。这种戏剧性的反转，让我深刻体会到，市场的变化无常，就像一场没有硝烟的战争。

从之前中概互联网的脚踝斩，到以茅王、宁王为首的价值投资股膝盖斩，再到今年微盘股一个月内腰斩，每一次市场的波动都让我更加坚信：每一种策略，都有其辉煌与低谷，它们都是市场周期轮回的一部分。太阳底下没有新鲜事，历史总是在不断重演。

2024年行至七月底，我站在历史的十字路口，一边是海外市场屡创新高，一边是A股市场经历3000点保卫战后，再次面临2900点的考验。市场情绪跌入谷底，可谓是冰火两重天。面对这样的市场环境，我决定调整我的投资策略，以应对市场的不确定性。

控制仓位，优化全球资产配置，这是我接下来的首要策略。在国内市场降息的背景下，长期国债成为我资产配置中的重要一环。国债的稳健增长，能够在一定程度上对冲A股市场的波动。同时，我也将目光投向大宗商品，尤其是黄金。黄金作为传统的避险资产，在市场不稳定时总能发挥其价值。此外，原油等其他大宗商品也是我考虑的配置对象。

在海外市场方面，美股无疑是我的首选。纳斯达克100ETF联接基金和标普500ETF联接基金，这背后的两大美股指数可以说是囊括了全球市场的优秀公司，像是苹果、英伟达、亚马逊、波音、联邦快递等多家公司在我们日常生活中可以说是随处可见，不像A股市场上的上市公司只是局限于国内市场，投资这两只QDII基金等于就是投资了全球最优秀的公司。

恒生科技ETF联接基金，是我关注的另一个重点。恒科代表了中国新经济的力量，是中国核心资产和优势产业的集中体现，其相关权重股都是我们耳熟能详的知名企业。非常重要的一点是，恒生科技的长期走势和沪深300是趋同的，沪深300也是中国核心资产的集中营。但在牛市主升浪期间，恒科的弹性远远吊打沪深300。这是我们必须配置恒科的核心理由之一。尽管美国加息周期尚未正式结束，但美债收益率水平已至高位，加息压力缓解；且鉴于经济周期扩张，企业的盈利环比将逐步改善，叠加外资预期偏低，港股市场底部条件具备，加息对港股压制影响减弱。美国加息结束，海外流动性枷锁松动，外资加仓，考虑估值切换，港股可迎来新一轮反攻行情，配置港股资产也可以为我的组合提高一点进攻性。

某弘越南市场股票基金，则是我对海外新兴市场的一次尝试。目前越南尚未受到西方国家市场和技术方面的压制，在土地要素低成本、人口结构年轻化、消费成长增长快以及开放政策持续等方面占据一定优势，官方积极融入国际贸易产业链和承接制造业转移，对经济有较好的促进作用。长期来看，在资产配置中配置一些海外新兴市场权益基金，即可以起到分散风险的作用，还可以享受到这些新兴市场的发展红利，怎么看都是一笔不错的投资！

总结：在市场好的时候，人们往往忽视资产配置的重要性，因为这个时候投资于单一市场或资产，通常能够获得较高的回报。然而，在市场不景气或波动加剧时，投资者可能又会因为恐慌或焦虑而忽视资产配置的意义。但往往这个时候，跳出原有的投资限制，将视野和思维真正打开，回归资产配置的本源，也许会有意想不到的收获。

因此，从2024年8月开始，我计划将手中的QDII资产比例从上半年的10%提高到30%左右，并已制定了相应的定投计划。我相信，通过这样的资产配置，即使市场再次出现波动，我也能够保持稳健的投资状态，成为那最后倒下的人。在投资的道路上，我将不断学习和适应，以迎接每一个新的挑战。

在投资的海洋中，我如同一名老练的航海家，面对波涛汹涌的大海，我不仅要有勇气，更要有智慧。我将利用我的经验和知识，驾驭着我的投资之舟，穿越波涛，寻找那片属于我的财富之海。在这条路上，我将不断探索，不断前行，直到达到我心中的彼岸。@交银施罗德基金