2023年二季度内,通信、石油石化、传媒等行业涨幅居前,AI(人工智能)带动了TMT行业,包括算力、应用等产业的快速发展和发展前景预期,算力包括上游的计算芯片、传输芯片及模组、存储芯片等,以及中下游的服务器、交换机及其构成的数据中心等,通信行业中的光模块、传媒行业内多个受益于AI带来的内容生成和制作效率提升的子行业,上涨幅度均较显著。
在该季度内,我们的投资决策一如既往的基于我们对客观世界的认知体系,正如我们之前多次在报告中表述的那样,我们认为推动现代社会物质文明进步的三大支柱是信息、能源、健康领域的技术发展和应用,我们一直在深化、增厚、更新上述认知体系,从2022年下半年我们以信创为切入点加重了信息领域的投资,在今年上半年包括本季度,我们基于既有的对于AI的认知和实践积累基础,结合全球相关的科技和应用动向,对相关的产业链和公司进行了深入研究,在评估长中短期的成长空间、确定性、风险后,做出了重点投资,取得了成效。同时,我们也在加深对二级市场运行规律的学习和总结,努力将基本面研究成果兑现在对市场机遇的把握和基金业绩上。
本基金在确定投资标的和投资比例时,参考基金合同中对投资方向的相关表述。债券方面,保持对利率债和高等级信用债的基本配置,动态调整组合久期和杠杆水平。