昨天统计了从今年最低点2月5日到现在各个行业+宽基指数的业绩,有读者说,可以统计一下今年最高点5月20日(上证指数3174)到现在各个行业的业绩情况吗,把结果说出来,让大家有一种:“看,那个家伙比我亏得还惨”的感觉,这数据结果就来了:
表现最好的是公用事业,亏0.62%,银行亏1.18%,电子亏5%,除此之外,其他的行业都亏损幅度在8%以上。
其中沪深300和上证指数亏损的幅度是9.6%和9.9%;
亏损超过10%的有25个行业,亏损超过20%的有10个行业,由此可见这一次的惨烈,也再次凸显了均衡配置的重要性,长丰优选这一波从高点的回撤在10%左右,和大盘指数相当。
这一次的回撤控制的还是可以,又有读者说长丰优选未来行情好了弹性不足,跑不赢指数。这个读者是不了解量化,量化的超额秘密在于别人犯错误,现在市场冷清,犯错误的人少,超额不好做,等市场起来了,大量的小白入场,犯错误的人多,超额反而是好做的。
相对于A股来说,港股理性很多,有超出表现的业绩,资金是真的往里面进。
昨晚小米公布了2024年的半年报,营业收入和利润全部超出预期:
二季度营业收入888.878亿人民币,同比增加32%,之前预估865亿;非国际会计准则下的净利润62亿,同比增加20.1%。
这个成绩是在发布小米新能源车的前提下取得的,从公告来看,小米汽车第二季度对于利润的影响是负18亿,因此如果加上这亏的18亿,同比增速可以达到50%以上。
展望三、四季度,随着汽车越卖越多,能够大量平摊掉之前的研发费用,汽车这一块的利润贡献有可能逐步转正。受这个利好消息,中概今天涨幅1.65%,恒生科技涨幅2.16%。
今晚中概的百度发布上半年财报:
百度集团整体的业务,营业收入同比变化为0,非公认会计准则下净利润同比下滑8%,核心业务营收同比增加1%,非公认会计准则下净利润同比下滑5%。我看新闻有的说利润同比增加20%,但那个说的是标准会计准则下的经营利润,和最后行内人常看的非公认会计准则下净利润差异很大,所以还是不能看新闻,业绩好不好还是自己直接翻财报最直接。
目前美股上市的百度跌了3%左右,和财报的表现比较匹配。
我去看了一眼中概的10大权重股,目前还没有披露财报的还有3家,基本都在下周会出。
从业这几年,特别是和互联网的用户接触下来,发现投资者的水平和认知真的是千差万别,小白投资者特别容易被带节奏、洗脑。就拿昨天的那个“4大行贡献沪指800点”的事情来说,一开始是一位读者给我留言,斩钉截铁的说,然后留下了一句“自己去算,还好算”。
这个不能怪读者,因为他说这个话的时候,是真的心里很认可这个结论,而且是他认为很厉害、很有知名度的人说的。
但只要是行内的人看一眼就能看出问题,稍微估算就知道是错的十分离谱。但谣言总是传的比真相快,为了向这位读者解释这个是错的,我花费了大量的时间和精力,但可惜最后读者也不是很认可。因为投资者没有办法接受,市场表现和他持仓的巨大差距。
如果这一波的回调,一些读者的持仓回调很大,这里有2个建议:
1 是不是真的理解自己的投资逻辑,明确知道自己冒的风险是什么,将来会有哪些收获。如果真的确信自己在干什么,那很好,就坚守下去,用市场来检验投资逻辑;
2 如果对自己的投资逻辑一无所知,交易的稀里糊涂,反正大家说什么好就是好,说什么坏就是坏,要么就现在离场别交易,要么就均衡配置。
从业9年多,见过太多各种类型的投资者,理解人性。
4年前,有读者说,我要定投沪深300十年,我说不可能,你根本坚持不了,因为中间会有各种奇奇怪怪想不到的事情打断,会猜疑、会犹豫、会愤怒、会懊悔。
4年后,我已经听不到有人定投十年的声音,反而都是一片的XXXXXXX