2月29日，氢能市场热度被点燃，A股氢能源板块涨幅在5%以上个股达百余只。近期，国内多省份密集发布氢能源产业政策规划，进一步扶持推动氢能源发展。与此同时，业内企业也传出布局新进展。券商机构认为，虽然目前绿氢经济性尚未全面显现，但减碳趋势以及绿氢商业模式的不断探索有望逐步助力绿氢实现产业化。 多家公司回应涉氢 近日，多家公司积极回应投资者涉及氢能源的相关提问。 南都电源2月29日在投资者互动平台表示，公司通过参股新源动力股份有限公司布局氢燃料电池领域，新源动力是国内最早做燃料电池的企业，拥有自主电堆核心技术，国家燃料电池工程中心，具有较强的技术实力。 康普顿2月28日在投资者互动平台表示，截至目前公司子公司已对外交付10台搭载公司氢能产品的汽车。中远通在互动平台中称，公司有氢燃料电池DC/DC变换器和储能产品，这两部分产品收入占比较小。 2月28日，海马汽车宣布，氢燃料电池汽车7X-H即将在海口启动小批量示范运营。这款车型是在海马汽车海口基地生产车间内完成生产的。 作为一款零碳排放、零污染的清洁能源汽车，7X-H不仅能满足公务用车、租赁用车和共享出行等多种绿色出行需求，而且还将作为服务博鳌亚洲论坛2024年年会的重要交通工具。 2023年3月24日，丰田中国与海马汽车签署战略合作框架协议，将在氢燃料电池汽车研发与产业化领域开展战略合作。 燃料电池企业亿华通在近期接受调研时表示，燃料电池汽车的购置成本和使用成本是当前行业面临的一个发展瓶颈。用户的需求是不仅可以买得起，同时可以用得起。相较于使用成本而言，购置成本相对容易解决，近几年在国家政策的大力推动下，随着核心零部件的国产化替代，燃料电池系统成本已经呈现出较快的下降趋势；使用成本也就是氢气购买价格，由于氢气价格下降涉及的产业链较长，还需要制氢、运氢、储氢、加氢等这些基础设施领域的布局逐步完善。 两公司发布澄清公告 2月29日晚间，四川金顶、天永智能发布风险提示公告，表示公司无相关产品，不是“氢能源概念股”。 2月27日~2月29日，四川金顶连续三个交易日涨停，公司股票收盘价格累计涨幅达33%。2月29日晚间，公司发布公告称，截至目前，公司无任何形成收入的氢能源相关产品。 四川金顶的主营业务为非金属矿开采、加工及产品销售。2023年1~9月，四川金顶主要产品石灰石、氧化钙销售和物流运输服务收入合计为2.32亿元，占其2023年前三季度总营业收入的97.46%。 四川金顶公告表示，公司关注到在股吧有公司下属四川新工绿氢科技有限公司等子公司从事氢能源相关业务的讨论以及将公司归类为氢能源概念，截至目前，公司无任何形成收入的氢能源相关产品。 此前，四川金顶于1月30日披露了2023年度业绩预亏公告，预计2023年实现归母净利润约为-3185万元到-3893万元，预计2023年实现扣非后归母净利润约为-3030万元到-3738万元。 除四川金顶外，还有多家股价波动较大的“氢能源概念”公司发布股票异常波动风险提示。 2月29日，天永智能股价出现地天板，连续4个交易日涨停。2月29日晚间，天永智能公告表示，经核实，截至目前，公司无任何形成收入的氢能源相关产品，公司现有产品与氢能源概念无任何关联，公司不属于氢能源概念股。 天永智能主业经营为智能型自动化智能装备及信息系统集成等产品，属于装备制造业。近两年，天永智能业绩处于亏损状态，2022年亏损超1.2亿元，预计2023年亏损9800万元~1.17亿元。 机构看好绿氢产业链 随着氢能源板块被点燃，券商机构火速发布研报进行解读。 中信证券认为，虽然目前绿氢经济性尚未全面显现，但减碳趋势以及绿氢商业模式的不断探索有望逐步助力绿氢实现产业化。这一趋势下，产业链的诸多积极变化正在发生：绿氢项目的陆续投运有望优化可再生能源制氢的模式，助力绿氢降本，与电解槽需求扩张形成良性循环；绿色甲醇市场启动，建议关注新进入的供给方企业；建议关注绿氢在冶金及化工端的应用相关企业；建议关注绿氢设备及相关衍生产品的出海标的。 长城证券认为，上游制氢技术不断创新突破，电解槽制氢技术多线并行将实现兼顾技术先进性与经济性，建议关注电解槽设备企业；中游制氢加氢一体化建设面临成本困境，发展前景广阔，建议关注加氢站建设企业和运氢设备企业；下游FCV产业推动形成规模经济，建议关注FCV创新应用领域的企业。氢能产业链逐步完善，行业发展环境稳定，利好氢能制造企业。 国金证券认为，申报立项将迎开工潮，绿氢产业链大发展时代来临。该机构分析，在绿氢项目储备充足的情况下，未来1~3年项目落地或将持续高增长，2024年仍将延续主题板块行情。绿氢生产由项目持续落地所带动，板块整体表现将取决于招标的持续性与绝对量，随着近一年来电解槽项目招标要求逐步提高，标的首选具备进入大型项目供应商以及具备海外出货企业，重点看好电解槽相关设备端机会。产业大发展下，中下游同步推广，看好加氢站建设带来的设备机会以及燃料电池核心零部件。 此外，近日多地陆续发布氢能利好消息。据了解，山东省是氢能推广的重要省份，已建成济青氢能高速公路，同时拥有大量氢能产业链公司，2021年山东省重卡保有量100万辆，2023年9月氢车保有量1200辆，规划2025年氢车保有量1万辆。值得注意的是，此前天津市于2022年2月施行免收氢能车高速公路费政策。2月26日，山西省发展改革委、省工信厅联合出台《山西省氢能产业链2024年行动方案》。更早前，吉林、广东、河北等省份也已对非化工区域制氢提出暂行办法。 中汽协数据显示，2023年氢能源燃料电池汽车全年产销量分别为约5600辆、5800辆，同比分别增长55.3%、72.0%。氢燃料电池汽车产销创历史新高，单月首次破千。
