注册制下A股IPO迎来大年,各大券商的投行业务收入水涨船高。
Wind数据显示,截至6月8日,2021年以来共有208家(含已完成发行,下同)公司在A股首发上市,较去年同期的102家(2020年1月1日—2020年6月8日)大增103.92%。其中沪市主板46家,科创板71家,深市主板18家,创业板73家。
数据显示,上述208家公司上市涉及的中介机构,包括47家保荐券商、24家会计师事务所(审计机构)和42家律师事务所。
统计发现,随着注册制的持续推进,中介机构承担的责任越来越重,IPO项目也进一步向头部券商集中,不少券商由此迎来保荐收入大爆发,47家券商今年1-6月(截至6月8日)合计承销保荐收入高达101.65亿元。
“注册制导致的IPO增量直接带火了券商的发行承销业务。券商投行业务本就来自IPO承销,以及并购等业务,IPO增加就是其业务总量提升,由于我国券商行业竞争对手较为固定,需求增加意味着分摊到每一家券商的业务量增加。”中南财经政法大学数字经济研究院执行院长、教授盘和林受访时指出。
IPO承销马太效应显著
注册制试点以来,A股市场充分发挥直接融资功能,服务实体经济发展的作用得到充分体现。从融资额来看,今年1至6月(截至6月8日)IPO累计融资额为1612.25亿元,相比去年同期的1231.99亿元增长了30.87%。
各大券商的IPO承销保荐收入也迎来大丰收。Wind数据显示,今年以来共有47家券商获得IPO承销保荐收入,合计101.65亿元,同比大幅增长86.38%。
就各券商表现来看,海通证券以11.35亿元的IPO承销保荐收入位居榜首,成为2021年度首家IPO承销保荐收入突破10亿元的券商。中信证券位居第二,其单独保荐的20个项目获得收入9.16亿元,与中金公司共同保荐项目共享6814.85万元承销保荐费用。华泰联合证券位居第三,获6.59亿元收入。
此外,中信建投证券、民生证券、中金公司、国泰君安、安信证券等券商的IPO承销与保荐收入也突破4亿元。其余39家券商首发承销保荐收入则均在4亿元以下,其中21家收入不足1亿元。