• 最近访问:
发表于 2021-06-21 09:02:57 股吧网页版
投资就是投未来!布局成长,为组合添加进攻长矛

万众瞩目的高考结束了,接下来将有很多幸运儿进入大学的殿堂。大学是人生中的重要一站,朝气蓬勃的青年才俊将在那里建立专业知识体系、锻炼学习能力,无论将来是继续深造,还是步入工作岗位,都有希望从0到1,稳住根基,再从1到无穷,建功立业,展示强悍的成长能力,创造巨大的价值,是非常值得重视和培养的新生力量。

这就像投资一样,需要重视成长股,因为投资就是投未来。很多人都希望买到的股票能够长期、持续上涨,不坐过山车,但价格是价值的外在体现,只有未来有发展空间、能持续成长的企业,才有望实现企业价值不断提升,推动股价拾级而上,同时赚取业绩增长和估值提升的钱(戴维斯双击),所以配置成长股是提高整体收益水平的关键一环。

但是,未来又是难以预测的。有实力的投资者可以自己挖掘成长股,但对于大部分普通投资者来说,时间和精力有限,为了提高成长股投资的成功概率和回报率,可以借助指数基金,布局一揽子成长股,分散风险,自动实现优胜劣汰。

A股中的成长股集中在沪市科创板和深市创业板,而中证科创创业50指数(代码931643),简称科创创业50,是目前市场上唯一的尽揽双创精华的指数。截至2021年6月15日,科创创业50指数自基日(2019/12/31)以来,仅一年半左右累计涨幅翻倍,达到109.13%,分别跑赢同期沪深300、中证500指数83%和82.63%,市场表现非常优秀,展示了优质成长股的强大魅力。

表:A股全国性上市公司股权交易平台

图:科创创业50指数(红色)日K线走势图

注:截止2021.6.15

目前跟踪科创创业50指数的ETF正紧锣密鼓的发行,比如华夏中证科创创业50ETF(简称双创基金,认购代码159783)于今天(6月21日)发行。那么如何借助这个基金布局未来,下面来继续分析。

一、为什么说布局双创,就是布局未来?

股神巴菲特说过,投资就是投出一笔钱,希望将来得到更多,价格是自己付出的,价值是自己最终得到的。所以只有买进物有所值、物有升值的东西,才能在经历中长期的持有过程后,最终赚到钱,这就是成长股的最大魅力。

1、立足成长,未来是星辰大海

成长型企业可以通过企业规模扩张、技术革新等方式,实现营业收入、净利润的增长,将收益进行再投入,获得进一步成长。如果所处的行业发展前景好,有空间,有市场,那成长型企业就更加如虎添翼了。

复盘历史牛股,无一例外是由业绩增长驱动股价拾级而上。比如创业板中的大牛股爱尔眼科,就是成长股的典型代表。截止2020年,公司营业收入从2010年的8.65亿元增长至119亿元,增长12倍多,净利润从1.24亿元增长至18.8亿元,增长14倍多。截止2021年6月15日,近10年股价上涨3791%。

图:爱尔眼科日k线走势图

注:截止2021/6/15

2、双创是成长股聚集之地

沪市科创板,深市创业板,两者是科技创新企业上市的首选地,但是在市场定位、板块特征等方面存在诸多异同。创业板是较为成熟的市场,更多偏向传统产业与新技术、新产业的融合,比如医疗、新能源汽车、光伏、互联网金融等,而科创板是新兴的市场,则更注重“硬科技”,比如半导体、5G通信、工业智能化等,各有侧重、互为补充。

双创板块实行注册制,重成长轻业绩,吸引大量中概股回归A股。比如科技股中的联想集团,创新药巨头百济神州、石药集团等,最优质的科技创新企业正在向双创板块汇集,有望诞生中国版的“FAANG”。

因此,双创板块备受公募基金及北向资金青睐。截止2020年年报,公募基金在创业板持股占比为19.14%,科创板持股占比3.8%,处于增长态势。截止2021年5月31日,北向资金在创业板持股占比达到15.26%,科创板持股占比0.2%(2021 年2月刚刚纳入到沪港通,尚待发力),后续有望继续提升。

图:公募基金在各板块上的配置比例(2009/12-2020/12)

来源:Wind,国信证券

图:北向资金在各板块上的配置比例(2017/6-2021/5)

来源:Wind,国信证券

不过,双创板块有较高的准入门槛,单日20%的涨跌幅限制意味着日内波动较高,注册制之下的退市执行标准更严,个股投资难度较高。因此通过科创创业50指数来投资一篮子股票,分享成长红利是一种风险更低、可操作性更强的投资方式。下面就详细给大家介绍科创创业50指数(代码931643),以及跟踪该指数的双创基金(认购代码159783)

二、一键配置双创龙头,全面覆盖成长赛道

科创创业50指数,是第一只横跨科创板和创业板市场的指数,选取市值较大的50只新兴产业上市公司作为成份股,科技属性突出,成长性高,成份股偏向大市值,个股权重相对集中,能够全面反映A股科技创新企业的整体表现。

1、科技创新、高成长特征明显

根据统计,科创创业50指数的研发费用占营业收入比例中位数为8.41%,高于沪深300和中证500指数,高比例的研发投入为未来的成长提供强有力的助推。指数成份股的营业收入、净利润同比增速中位数分别高达25.61%、46.87%,高于沪深300和中证500指数,成长特征明显。

图:各指数研发营收比、净利润增速、营业收入增速比较

来源:Wind,国信证券

2、优质成长赛道全面覆盖

科创创业50指数全面覆盖沪深两市创新成长的机会,以科技创新行业为主,成份股来自先进制造领域的芯片、新能源汽车、光伏、工控自动化、通信设备等,大健康领域的医疗器械、医疗服务等,都是科技含量高、成长空间大的优质赛道,是两板的“精华”,堪称A股成长股的集大成者

另外指数成份股每个季度调整一次,能够及时将优质成长股纳入进来,使指数保持良好的生命力。

图:科创创业50指数行业分布

来源:Wind,中证指数官网,截止2021/6/15

3、偏好龙头股,集中度高,进攻性强

随着A股市场的发展,优质龙头股越来越受到资金关注。科创创业50指数的编制顺应了市场发展趋势,偏向大市值、龙头股,仅有50只成份股,集中度较高,前十大重仓股累计权重占比达到53.91%(截止2021/6/15),使指数能充分把握行情。

截止2021年6月15日,科创创业50指数自基日(2019/12/31)以来,展现了自己的实力,前十大重仓股市场表现突出,一年半时间里,有9只涨幅翻倍,6只涨幅超过200%,平均涨幅达到269.1%

表:科创创业50指数前十大重仓股

来源:Wind,截止2021/6/15

4、优质指数产品的关键在于管理人实力

科创创业50指数质地优良,不过好指数并不等同于好指数产品,其背后的关键还在于基金管理人的实力,在指数产品规模和流动性方面形成优势。

比如华夏双创基金(认购代码159783)的管理者华夏基金,早在2004年就推出国内首只ETF产品,在指数投资和ETF管理领域经验丰富。目前公司被动权益产品管理规模超2200亿元,是境内首家权益ETF产品规模突破2000亿元的基金公司,连续五年获评“被动投资金牛基金公司”奖(2015-2019年度,中国证券报)。

双创基金的拟任基金经理徐猛,是金牛基金经理,现任数量投资部总监,有18年证券从业经验,长期深耕指数研究与管理行业,2013年就开始管理ETF基金。可见,双创基金背后的管理实力硬钢。

三、布局成长,为组合添加一个进攻长矛

上个世纪以来,美国凭借本土发展和全球扩张,培育出了特斯拉、苹果、谷歌、微软等众多全球化、优秀的成长牛股。当前,中国作为全球最具活力的第二大经济体,本土企业科技创新能力和竞争实力逐渐增强,不仅拥有十几亿人构成的巨大内部市场,在海外市场拓展上也进步迅速,是成长股的投资沃土。

科创创业50指数横跨科创板和创业板,汇聚了中国成长领域的“精尖”力量,成份股都是掌握“硬核科技”、成长空间巨大的龙头公司,自基期以来的市场表现没有辜负投资者的期望。跟踪该指数的双创基金(认购代码159783),于今天(6月21日)发行,为投资者提供了一键分享成长红利的产品,风险更低、可操作性更强,可以作为组合中进攻性品种,值得关注。


免责声明:基金有风险,过往业绩不预示未来表现,投资需谨慎。以上观点仅代表作者个人意见,不代表基金公司立场,也不构成对阅读者的投资建议。文章内容仅供研究和学习使用,所涉及的股票、基金等均不构成任何投资建议,所有内容亦不可用作法律证据!(封面图等均为创客贴免费使用图片)。@天天精华君

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2021-06-21 16:40:03
诺贝尔奖贴吧《Apple Pay和Alipay的传闻》
发表于 2021-06-22 10:18:14
投资未来不如投资自己。
发表于 2021-06-22 22:15:50
泌寒6 :
抱歉!内容已删除
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500