我在#寻找港股机会# 选择了“互联网” 。技术革命的第一波红利，往往属于那些能把技术装进应用场景的人。这一轮 AI 浪潮走到今天，故事的主角正在换人——从卖铲子的硬件，转向用铲子挖金子的互联网平台。

我为什么在最看好的港股方向里坚定选互联网？答案藏在三个细节里。

第一，模型调用成本断崖式下降，应用落地的闸门被彻底拉开。 DeepSeek 等厂商持续压低模型调用价格，让"模型能力提升"与"推理成本下降"同步发生。港股互联网平台坐拥海量用户、流量、支付及云服务场景，是 AI 应用商业化门槛降低最直接的受益者。腾讯正把 AI 助手深度嵌入微信生态，测试调用小程序完成任务；阿里的千问办公工具集成 QoderWork、悟空等模块，钉钉内置版本也将陆续上线。这不是 PPT 里的 AI，这是真金白银开始流入 B 端、C 端账户的 AI。

第二，资金已经用脚投票。 7 月南向资金累计净流入约 628.69 亿港元，环比 6 月增长 132%。更关键的是结构——阿里巴巴-W 以约 73.85 亿港元位列南向净买入第二，网易、快手、腾讯等均获大额净流入，而 6 月被热捧的中芯国际等硬件个股则遭减持。市场把这叫做"弃硬从软"，我更愿意称之为"AI 定价的重心，从基建迁移到了变现"。

第三，估值还趴在地板上。 截至 2026 年 7 月底，恒生科技 PE 仅 23.4 倍，2019 年以来估值分位数仅 38.7%，对比创业板指 40 倍、科创 50 的 162 倍、纳斯达克 100 的 31 倍，港股互联网仍是全球科技资产里的估值洼地。

产业逻辑清晰、资金方向明确、估值安全边际厚实——这三件事同时成立的时候，就是值得重仓押注的时刻。

我看好的$富国民裕进取沪港深成长C$ $富国港股通科技混合C$ 。前者由赵年珅掌舵，二季度已经适当提升了中国互联网平台的配置比例；后者是新发产品，股票仓位 60%-95%、港股通标的占非现金资产不低于 80%、科技主题不低于 80%，相当于把"港股互联网+科技成长"的纯度拉满。

生活里我们常说："风口来的时候，站在风口上的猪都能飞。"但真正聪明的投资者，会选那只本来就能飞、只是被台风暂时压低的鹰。港股互联网，就是这只鹰。#现货黄金盘中站上4600美元/盎司# #聊聊你和TA的投资故事# #机构：8月修复可期！哪些方向值得布局？# #创新药重磅消息！全线涨停潮#