一个朋友找我聊理财。他说自己有一笔钱——每月工资里固定攒下来的、不想操心的、打算放个三五年不动的。他不想去猜哪个赛道会爆发，也不想去猜明天是涨是跌。
他只需要这笔钱长期慢慢往上走，回撤别太大，过程别太折磨人。
他问我：如果我每个月从工资里拿出2000块来做定投，你觉得怎么配比较好？
我把他的需求梳理了一下，帮他设计了一个独立的定投组合。今天把这套思路分享出来，也许能给有类似需求的朋友一点参考。
一、先立规矩
他自己也认可，定投要赚钱，得先定几条死规矩：
1. 不择时：每月或每周固定扣款，不管涨跌，不预测走势。
2. 不止损：越跌越买。这是定投能赚钱的根本逻辑，跌的时候停扣，反而会错过低位积累份额的机会。
3. 会止盈：赚到一定程度要卖，但卖了之后继续定投，不让钱离场。
4. 不看短期波动：设置好自动扣款后，一个季度或者半年看一次就够了，不需要天天盯净值。
这几条规矩里，他自己最担心的是第三条——涨了舍不得卖。后面会细说怎么解决。
二、选什么？三个方向，互不打架
定投的核心是分散，而不是押注一两个热门赛道。我给他选了三个彼此相关性较低的方向：
1. A股核心资产——中证A500
买的是中国经济的整体走势。无论哪个行业阶段性强势、哪个行业暂时低迷，A500都囊括了各行业的龙头公司。长期定投一只覆盖全面的宽基指数，是胜率比较高的选择之一。它不会让人一夜暴富，但大概率能跑赢通胀和银行理财。
2. 全球科技龙头——标普500
他一开始问：为什么不是纳斯达克100？我跟他解释：纳指100弹性太大，历史上出现过超过30%的回撤，定投过程中容易把人“震下车”。标普500行业分布更均衡——科技、金融、医疗、工业都有，长期年化回报大约10%-12%，波动也相对小一些。更重要的一点是：它与A股相关性较低，能够有效分散单一市场的风险。
3. A股防御底仓——红利低波100
红利低波策略筛选的是高股息且价格波动较小的公司，比如银行、能源、公用事业等领域。这类品种在熊市中比较抗跌，每年还有4%-5%的分红收入。把它放在组合里，主要目的不是赚大钱，而是当市场整体下跌时，它能帮助账户少跌一些，让人更容易坚持定投下去。
三、比例怎么定？以限购为锚
上面三只基金里，标普500有一个现实约束：很多平台对QDII基金设有单日申购上限，常见的是每天100元。
既然它有限额，那就以它为基准，倒推出另外两只的定投金额。这样既保证了标普500的额度被充分利用，也让整体比例保持稳定。
考虑他每月有2000元左右可以投入，按周定投来拆解：
标普500：每周100元（刚好踩住限额）
中证A500：每周200元
红利低波100：每周100元
每周合计400元，一个月大概1700-1800元，接近2000元的上限。比例大约是 25%海外 + 50%中国核心 + 25%中国防御。
这个比例的好处是：无论未来A股强还是美股强，都能分到一部分收益；无论市场是牛市还是熊市，防御仓位都能起到缓冲作用。
四、关于A类和C类，简单说两句
定投时很多人纠结选A类还是C类。其实只要记住一个原则：打算长期持有（两年以上）的，选A类更划算；可能短期需要动用的，选C类更灵活。
中证A500和红利低波100，A类持有超过30天赎回费就基本归零，申购费也不高，适合用A类。
标普500的A类赎回费要锁定两年，C类持有7天后就免费，而且限购环境下C类操作更方便，所以标普500用C类。
具体选哪只基金，在平台上搜对应指数，选规模大、费率低的就好，不必纠结。
五、止盈怎么设？三个指数，三套标准
止盈是定投里最难执行的一环。我给他定了一套用数字触发的规则，不靠感觉：
中证A500：20%。年化收益约10%，涨20%大约需要1.5到2年。作为核心底仓，目标定在20%，既不会太拖沓，又不会刚涨就卖。当估值明显偏高时也可以提前止盈。
标普500：25%。年化收益10%-12%，涨25%约需2年。设定25%的目标，可以在两年左右的节奏里触达，带来正向反馈。
红利低波100：15%。年化收益约9.7%，波动最小，股息率还有4%-5%。15%的目标大约需要1.5到2年达成。
收益达到目标线后，卖出仓位的20%，把浮盈变成实盈。卖出的钱不花掉，也不停定投——分成12-24份，加到后续每月的定投扣款里。这样既锁定了利润，又让资金继续留在市场中。
这套规则的核心是：永远不清仓，也永远不会因为市场上涨而停止投入。涨的时候舍得卖，跌的时候敢加买。
六、一点想法
我跟朋友说：这个组合计划的目的，不是让你一夜暴富，也不是让你天天焦虑。
它就像一台上好发条的钟，如果未来能按计划每月固定转动，牛市里它跟着涨，熊市里它跌得比别人少。三五年后，账户里的数字大概率会比一直存银行好看很多。
如果你也有一笔不想操心的闲钱，不妨试着给自己搭一个类似的组合。不需要追求惊艳的收益，只需要能坚持下去。比例大约 1:2:1。设置好自动定投，然后该干嘛干嘛去。
时间会给你答案。
$中欧中证红利低波动100指数发起A(OTCFUND|021375)$
$摩根标普500指数(QDII)人民币C(OTCFUND|019305)$
$天弘中证A500ETF联接A(OTCFUND|022428)$
$天弘中证A500ETF联接C(OTCFUND|022429)$
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