#热点快闪：波动加剧，如何应对过山车行情#我选择分批加仓科技，新一轮行情开启。七月以来，A股震荡探底，科技板块振幅明显。随着近期全球市场的企稳，A股市场也迎来超跌后的反弹，此前跌幅靠前的科技板块迎来强势反弹。八月以来，A股量价齐升，前期超跌的科技股反弹明显，科创综指累计涨幅约10.96%，创业板指累计涨幅约10.55%。
目前来看特朗普TACO态度显现，美联储按兵不动。更重要的是，AI产业趋势并没有出现叙事逻辑的翻转，海外科技大厂动向仍是市场聚焦点。据最新报道，全球AI巨头Anthropic2026年第2季度营收已超过115亿美元，同比增长1361%，营收爆发式增长。更为关键的是，该季度公司调整后营业利润已由负转正，标志着其商业化进程迈入新阶段。目前，Anthropic正全力筹备上市事宜，有望刷新全球史上最大规模IPO纪录。
因此，科技板块中长期产业成长、业绩修复的核心逻辑并未受损，行业景气度持续在线，长期配置价值突出，依然是贯穿2026年的核心投资主线。
从产业趋势来看，AI的中长期产业发展逻辑未发生改变，行业成长确定性较充足。其中光通信、PCB、算力等核心细分环节，今年行业高景气度格局延续，产业链企业的订单落地、业绩兑现节奏有序推进，行业向上态势较为明确。
当下AI产业景气逻辑仍相对坚固，CSP资本开支持续上修并兑现，国产半导体替代加速，产业链整体景气度依然较高。而且AI驱动的全球芯片超级大周期仍在进行时，半导体设备作为产业链核心环节，具备业绩确定性强、国产替代空间大的双重优势。在地缘芯片管制背景下，供应链自主可控成为刚性需求。国家集成电路大基金持续加码扶持，国内各行业国产化采购要求明确，为国产芯片锁定长期订单。2006年至2025年，中国芯片设计产业年均复合增长率达19.6%，是唯一没有出现过衰退的细分领域。
无论是AI算力、智能汽车、机器人，还是国产替代，背后都离不开芯片、设备、材料和制造能力的提升。当前全球AI基础设施建设仍在推进，国内半导体自主可控也在持续深化，这些都为半导体芯片产业链提供了中长期需求支撑。
虽然周期性波动及外部风险仍然存在，但半导体产业的长期发展趋势依然稳固，并将继续在推动全球下一阶段科技创新及经济发展中扮演核心角色，半导体仍是科技成长的核心底座。
$易方达中证半导体设备ETF联接C(021894)$聚焦电子行业，近1年涨幅151.77%；$易方达瑞享混合E(001438)$聚焦光通信与半导体产业链，近1年涨幅117.37%；$易方达信息产业混合C(019018)$近1年涨幅124.15%。这3只聚焦科技成长的基金业绩均表现优秀。
当前科技AI行情波动较大，科技投资具有高弹性、长趋势、择时难三大特征。投资者根据自己的喜好，可选择$易方达半导体设备ETF联接C$$易方达瑞享混合E$$易方达信息产业混合C$，采取定投或逢低加仓的方式，是投资科技板块的好方法。@易方达基金