7月13日，半导体设备（884229.TI），震荡下行，收盘下跌4.79%。同期，上证指数下跌2.06%。

【市场动态】

南亚科技在法说会指出，Rubin Ultra和TPA等新一代AI加速计算平台推升HBM bit需求并持续排挤传统DRAM产能，预期至2028年全球DRAM仍将供不应求。南亚科技预估2026-2028年公司产能扩张约69%。5A新厂将导入1C/1D奈米先进制程，并新增产能约4.5万片，有助于提高单位晶圆bit产出。预计2027、2028年bit出货量将分别年增8%、53%达到67.5亿Gb和103.3亿Gb。此外，由于Q2平均每Gb价格尚未完全反映合约价上涨，且大型长约客户换约存在时间差，预计三季度ASP仍有上修空间。

【市场动态】

江波龙在互动平台表示，公司发出存货采用按月末一次加权平均确定其实际成本，以真实有效反应公司持续经营的成果。公司库存水位处于健康合理区间，与公司业务规模及发展规划匹配，以更好地平衡采购策略的风险及收益。

【机构观点】

招商证券指出，近期A股波动率加大，一定程度上是海外科技高波动向A股的映射，韩国市场的杠杆与美股Meta的表述造成市场剧烈波动。不管是Meta出租算力引发市场对AI算力过剩的担忧，还是韩国股市暴跌触发熔断，都会驱动亚洲市场避险情绪升温。

半导体设备震荡下行， 机构普遍认为半导体设备短期高波动为筹码出清与中报切换，AI资本开支持续扩张、存储扩产与国产替代共振下景气上行趋势未改。

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$易方达半导体设备ETF联接A(OTCFUND|021893)$  $易方达半导体设备ETF联接C(OTCFUND|021894)$  $易方达信息产业混合A(OTCFUND|001513)$  $广发半导体设备ETF联接C(OTCFUND|020640)$  $招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$