#周期投资怎么看# 客观来说，周期板块里面的细分板块很多，经过认真的思考之后，我更关注有色金色赛道，我是如此思考的：
（1）有色金属的优点很多，可以通过合金化改变材料的物理和化学性质，提高产品性能；它拥有较高的抗腐蚀性能，对环境和氧化条件有一定的稳定性；它具有较高的回收性能，能够实现循环利用和可持续发展；它具有高导电性和导热性，适用于电子和电气设备的制造；它的强度高，耐用性强，适合制造耐用品；它的 材料可塑性好，易于加工、成型和制造各种形状的产品。有色金属的用途也是非常广泛的，它可以制造各种车辆的部件，如汽车的发动机和车架；它可以用于制造航空航天设备，如飞机和火箭的结构材料；它可以用于建筑行业的结构材料，如钢筋和铝合金门窗；它能够提供供水和供暖系统中的管道和配件；它可以提供坚固的包装和运输容器；它可以制造家具和家居装饰，如金属桌椅和灯具；特别是在化工行业中被广泛应用，如催化剂和反应器材料。
（2）作为一名投资过多种金融产品的投资者，我觉得在A股有一个行业，它的投资确定性是最高的。那就是有色金属板块，因为我们有色金属的市场价格的实时变动情况，我们是可以随时查的到的，不像医药行业，科技行业，我们在投资类似的行业的时候需要懂得一些非常专业的知识
（3）我们现在处于一个人工智能的时代，而人工智能相关的设备需要大量的芯片与散热装置，仅这一个方面，就会带动很多有色金属的需求（比如需要导电性很好的银，散热性很好的铜，更轻的铝）
（4）目前的有色金属处于一个供小于求的阶段，所以在这种供需错配的情况下，有色金属的投资价值还是比较明显的。而且供给端如果要跟上，那可不是短期就能做到的，毕竟新矿山的开采需要大量的时间
（5）石油作为”大宗商品之母“，其最近一个月的走势大家也是相当清楚的，而一旦油价持续在高位的话，那么对于稀贵金属的价格有较强的支撑作用
（6）看全球的经济的情况，最近3年全球经济都处于复苏的一个趋势，而经济一旦回暖，那对于大宗商品的需求自然会增加，所以这非常有利于金属板块。
（7）全球最近5年的通胀增速大家也是了解的，同时再叠加全球最近5年的M2的增速来分析，而有色金属为制造业的原材料的上游，它们的抗通胀的属性是非常容易在这个时候表现出来的
（8）所谓资源股，它们就是上游的资源，比如传统的能源与闪闪发光的金属，我一直在思考为何最近1年资源股倍受市场的关注？而这也要提到资源股的长期投资逻辑了，供给端的减少与需求端的“结构性增长”，所谓供给端的减少是指资源的的特征就是稀有，在资源类储备的这些国家，它们最近三年的地缘情况的变化我们也是非常清楚的，这些资源的产品不但没有增加，反而出现了一定程度的减少，而需求端的“结构性增长”指的是资源产品的需求是多样而且呈现出的是一种动态变化的格局，比如现在全球很多国家都会大力发展的人工智能和新能源行业，随着需求的增长，很多对应的金属，比如铜，镍，锂，钴，钼等资源的需求也是提升。另外，在不同的国家与地区，消费的偏好会使得资源类的需求存在一定幅度的差异，但正是这种需求结构化的特征，就会给资源股带来更多的投资机遇，最近1年之所以有色金属让很多投资关注，本质的原因还是因为供需的不平衡，特别是那些全球定价的资源品，它们目前的投资价值明显提升了。
（9）做投资需要明确一点，好的标的不等于一直涨，而是只要它的长期逻辑一直存在，那么它在很长的时间就可以一直带给我们不错的投资体验，比如有色金属赛道，我们不能因为它在前一段时间的调整就马上否定它的价值
再经过以上的认真思考之后，我把长城周期优选混合发起式A(021636)加入到了我的基金自选池，因为它重仓的都是优质的公司，它们具备稳定的盈利模式与强大的核心竞争力。@长城基金

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