股市新年开市到上周五正好是十个交易日,几大代表性的宽基指数都涨了一把,板块概念主题表现最好的集中在一是中字头、央国企、高股息扎堆的“中特估”;一是云计算、大数据、通信设备、计算机软件、传媒游戏等多点开花的“人工智能(AI)”。
相对应的,理论上的股债跷跷板效应并不明显,债券基金有相当一部分取得了较好的收益,特别是重点投资利率债的不少债券基金,业绩表现突出。
和股市关联度不大的黄金指数基金,走在小步前移的向上趋势中。
接下来指数层面的股市应该还会继续表现一段时间,但大开大合也比较难,震荡上行的可能性更大。
当下流动性宽松,进一步降准降息有预期,央企国企改革降本增效、科技创新产业升级在路上,与“中特估”关联度密切的红利低波动、高股息投资策略机会仍在。
人工智能(AI)的重要性不言而喻,近期高层会议一再强调,并重点抓央企的人工智能研发。今年的人工智能主题下各方向会有很多投资机会。
全面持续普涨的牛市已经成为过去,现在和往后的很长时间都不要指望了,受到可预料和更多无法预料的各种因素影响,这种进一步退两步的震荡市可能会长期存在,板块主题概念轮动、拆东墙补西墙来回倒腾更适合股市震荡走势特点,所以看清楚了某个阶段的轮动主角,根据自己的实际酌情考虑参与与否。
从这些个交易日的情况看,中特估和人工智能两个主线是轮动的,此消彼长;债券基金投资的利率债和信用债两大券种之间也是轮动的。抓住轮动的节奏并非易事,但并非不可,这需要在实战中多观察比较总结。
人工智能作为一个科技主题,涉及到的大大小小分支太多了,目前已经在动的主要是光模块云计算大数据通信设备传媒游戏等。人工智能作为科技成长方向的领跑者,并不局限于自身,随着热点的扩散,同为科技成长方向的新能源新能源汽车、军工、创新药等也都会有较好表现,比如两会期间的国防预算多少,这几年不都是热门话题嘛!