#热点快闪：震荡市布局思路，目前你的主要持仓方向是？#在当下的震荡市中，我选择均衡配置，都有一定仓位。近期，受海外地缘政治冲突以及流动性收紧预期的影响，全球市场波动加剧。目前，上证指数下探至3900点以下，行业轮动亦随之加剧。面对这种情况，押注单一方向的风险较大，均衡布局或能更好地适应行情变化。
本人的投资思路是：1、部分资产配置价值防御资产：如$易方达恒生红利低波ETF联接C(021458)$、$易方达国证价值100ETF联接发起式C(025498)$。当下全球市场环境存在不确定性，投资者风险偏好与流动性预期或受影响。在震荡市场环境下，具备防御属性的红利类资产配置价值进一步凸显。$易方达国证价值100ETF联接发起式C$主要配置低估、高分红、强现金流的价值风格，可对冲市场风险，适合投资者持有。
2、部分资产配置成长板块：如$易方达中证绿色电力ETF联接发起式C(019059)$、$易方达储能电池ETF联接C(021034)$。在AI飞速发展的背后，电力消耗问题也日益凸显。AI的尽头是算力，而算力的尽头是电力。AI数据中心能耗巨大，其电力需求的指数级增长，有望带动电网及电力设备需求显著增长。2026年，“算电协同”正式上升为国家战略，推动“东数西算”一体化项目落地，以破解东西部算力与能源时空错配难题。
“算电协同”即电力算力互相赋能，绿电直供提升绿电消纳，国家相关部委文件提出国家枢纽节点新建数据中心绿色电力消费比例在80%基础上进一步提升。电力数智化提升“电力预测能力”，国家电网鼓励电力基础设施预建和提前配置。
我国目前建立了全球最多的绿电场所，为了长期平稳供电，国家大力发展储能设施，以更好的服务AI。目前受益清洁能耗需求、Token出海带来的电力需求扩容，$易方达中证绿色电力ETF联接发起式C(019059)$、$易方达储能电池ETF联接C(021034)$，是投资把握AI算力时代能源转型红利的高效工具。
3、部分资产配置涨价资产：如$易方达石油化工ETF联接C(020105)$、$易方达资源行业混合(110025)$。石油化工是现代工业的“原料底座”，覆盖塑料、化纤、橡胶、涂料、新材料等领域，与制造业复苏高度绑定。目前我国复工复产提速，内需与出口同步改善，化工品需求端出现实质性回暖。行业逻辑正在升级，从靠油价单边上涨转向靠盈利修复与格局优化。从宏观层面看，国家政策导向是长期稳健、高质量发展。在能源安全战略下，国内勘探开发力度加大，产业链自主可控提速；供给侧改革、双碳目标、落后产能出清，推动行业从“大而散”走向“强而优”。站在当前时点，地缘冲突抬升油价中枢，需求回暖打开向上空间，石油化工正站在新一轮景气周期的起点。
资源品行业，其投资逻辑正从传统的周期波动向战略稀缺与“HALO（重资产、低淘汰）”属性切换。随着全球资源民族主义抬头（如刚果金钴矿配额、印尼镍矿出口限制、国内钨矿开采指标收紧），导致供给端出现刚性约束。此外，在地缘冲突不断和全球去美元化背景下，资源品作为实物资产，具备天然的避险属性。AI算力爆发和电网升级，对铜、铝、锡等工业金属形成指数级需求拉动，资源品或有望受益。
综上所述，在目前震荡加剧以及板块轮动频繁的市场中，均衡配置各种资产，是抵御市场风险切实可行的好方法。@易方达基金