#来圈子找经理#夏总您好，请问您认为当前这轮由AI驱动的半导体扩产周期正处于什么阶段？近期的波动更多是资金获利了结的短期行为，还是行业基本面预期已出现边际变化？从中长期来看，这轮景气周期的持续性有多强，存储涨价周期是否已接近尾声？

过去几年半导体和新能源都是市场关注的成长赛道。当前半导体在AI光环下表现强势，而新能源赛道仍处于产能消化与估值磨底阶段。您如何评估这两个赛道当下的投资性价比？资金是否正在发生实质性的主线切换？对于普通投资者而言，在两大科技制造赛道之间，应该采取怎样的配置比例或策略更为稳妥？

面对近期半导体板块的震荡回调，很多投资者陷入"追高怕被套、踏空又焦虑"的困境。请问在当前位置，您建议普通投资者采取怎样的操作策略——是逢低分批建仓、定投，还是持仓观望？在半导体产业链内部，除了受AI直接拉动的存储和算力芯片，您更看好哪些细分领域能够走出更具确定性的独立行情？@华宝基金夏林锋  @华宝基金