#浮动费率基金#尽管当前资本市场情绪仍然低迷,但基金产品的创新也在悄然进行中,假期前后浮动费率公募基金发行再次重启,多只相关基金已经发行,多只同类基金获得批文,浮动费率挂钩方式也比过去更加丰富,和业绩、持有期限甚至和规模挂钩的产品开始出现。
短期来看,这类基金不会改变基金发行趋冷的事实,但长期来看,对客户费率条款更友好的基金,有助于调节当前基金市场的结构,引导形成基金管理人与持有人利益共担的机制。勿以善小而不为,现在看来无法立竿见影的基础布局,在未来必将带来曙光。
近期,交银施罗德也是推出了首只浮动费率基金——交银瑞元三年定开(代码:019401),采用的是“多赚多收,少赚少收”的管理费模式,基金经理拟由过往业绩亮眼的杨金金掌管。
作为新一代浮动费率产品,交银瑞元三年定开采取“三年封闭运作+开放期滚动”的运作方式。管理费根据每个三年封闭期内的业绩情况进行浮动收取。
交银瑞元三年定开是与基民们收益共享、风险共担的诚意之作,因此收取业绩报酬的条件也比较“严格”。当投资者在开放期买入产品之后,这三年的时间如果基金产品没赚钱的,则该封闭期内的或有管理费(管理费的50%部分)全额返还至基金资产。三年的时间赚钱了但年化没有达到8%,或者没有跑赢业绩基准,管理费只收1%。只有在赚钱了,而且年化收益比8%高,还跑赢业绩基准之后,才针对超额(年化8%和业绩基准年化收益率孰高)的部分收取20%的业绩报酬,计提比例每年还不超过1%。因此这只“新型浮动费率产品”还是非常符合大多数投资者当前需求的。
当然我们能够发现,新一代浮动费率产品得拿过硬的业绩说话,这对管理者的投资功力提出了更高的要求。交银瑞元三年定开拟由杨金金管理,杨金金过往业绩也比较突出。以交银趋势A为例,期间任职回报136.32%,年化回报30.38%,相较于同期沪深300和业绩比较基准实现了显著的超额收益,长期表现优秀。
产品设计友好+绩优基金经理的强强联合,是交银瑞元三年定开致力于给投资者更舒适的投资体验的决心。即使市场短期处于低位震荡,但长期向好的趋势下,浮动费率基金相较一般主动权益型基金管理费更低,一定程度上也能降低投资者朋友们的基金投资成本。结合当前A股主要指数估值已进入近10年相对低位,且风险溢价处于较高水平,权益资产投资性价比进一步提升。因此现在正是布局权益资产的好时机,想要抓住其中机会的不妨关注正在发行中的交银瑞元三年定开(代码:019401)。@交银施罗德基金